Падение индекса доу джонса что это такое?

17 ответов на вопрос “Падение индекса доу джонса что это такое?”

  1. Kirilanim Ответить

    “Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average – старейший из показателей фондовой активности на американских биржах, в который входят индексы крупнейших 30 промышленных компаний (список определяет газета The Wall Street Journal).
    Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила хронологию падений Dow Jones, когда по итогам сессии он терял более 500 пунктов. За историю Dow Jones зафиксировано 20 таких случаев. При этом дневные падения более чем на 4,5% происходят гораздо чаще: за историю индекса таких случаев было порядка 50.

    Рекордные падения

    19 октября 1987 года индекс упал на 508 пунктов (с 2 тыс. 246 до 1 тыс. 738 пунктов, или на 22,61%). Это событие, вошло в историю как “черный понедельник” и привело к сильному падению на всех мировых рынках. Поводом для биржевого краха стали ракетные удары, нанесенные Ираном 15-16 октября по американским нефтяным танкерам в Персидском заливе, а также неожиданное закрытие лондонской торговой площадки из-за циклона: американские трейдеры испугались, что стихия нанесет большой урон европейской экономике.
    Непосредственными причинами падения в этом и большинстве последующих случаев была переоцененность рынка, неэффективное использование компьютерных расчетов при сделках и рыночная психология. Данное падение является самым большим для индекса в процентном отношении.
    27 октября 1997 года индекс упал на 554 пункта (до 7 тыс. 161; 7,18%). Обрушение произошло вследствие падения индексов на 6% на бирже Гонконга, которое в свою очередь было вызвано азиатским финансовым кризисом.
    31 августа 1998 года Dow Jones опустился на 512 пунктов (до 7 тыс. 539; 6,37%). Одной из главных причин для падения, по мнению аналитиков, стал произошедший незадолго до этого в России дефолт.
    14 апреля 2000 года индекс рухнул на 617 пунктов (до 10 тыс. 305; 5,66%). Поводом для падения стала статистика правительства США о росте потребительских цен. Это вызвало опасения у биржевых брокеров, предполагавших, что Федеральная резервная система может в ответ резко поднять учетные ставки, в результате брокеры начали продавать акции высокотехнологичных компаний. При этом падение произошло на фоне более масштабного снижения, вызванного “крахом доткомов” (экономического “пузыря” из-за переоценки акций интернет-компаний).
    17 сентября 2001 года Dow Jones снизился на 684 пункта (8 тыс. 920; 7,13%). Это стало последствием терактов 11 сентября в США. Всего за несколько дней после трагедии индекс потерял 2,5 тыс. пунктов.
    В ходе мирового финансового кризиса 2008 года индекс падал более чем на 500 пунктов семь раз: 15 и 29 сентября, 7, 9, 15 и 22 октября, а также 1 декабря. Крупнейшим падением в тот период стал крах 29 сентября 2008 года, когда индекс упал на 778 пунктов (до 10 тыс. 365; 6,98%), в процентном соотношении наиболее существенным было падение 15 октября, когда уже упавший до 9 тыс. 310 пунктов индекс сократился еще на 733 пункта (7,87%).
    8 августа 2011 года Dow Jones снизился на 634 пункта (до 10 тыс. 809; 5,55%). Причиной стало первое в истории понижение агентством Standard and Poor’s кредитного рейтинга США с AAA до AA+ на фоне сложных переговоров в Конгрессе о повышении потолка внутреннего долга. Этому предшествовало менее крупное падение 4 августа на 513 пунктов (4,31%). Еще одно падение (на 520 пунктов; 4,62%) произошло 10 августа.
    21 августа 2015 года индекс Dow Jones потерял 530 пунктов (до 164 тыс. 59; 3,12%). Падение было вызвано опасениями инвесторов в связи с кризисом на фондовых рынках Китая. 24 августа произошло еще более крупное падение: на 588 пунктов (до 15 тыс. 871 пункта, 3,57%).
    24 июня 2016 года индекс упал на 610 пунктов (до 17 тыс. 401; 3,39%). Так рынок отреагировал на прошедший накануне в Великобритании референдум о выходе из Евросоюза.
    2 февраля 2018 года Dow Jones упал на 666 пунктов (до 25 тыс. 521; 2,54%). Причиной стала информация о переизбытке нефти на рынке, несмотря на ранее опубликованные прогнозы о росте потребления из-за сокращения уровня добычи членами Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК), Россией и рядом других стран.

  2. Александр Ответить

    Расчет DJIA основан на ценах акций, а не на рыночной капитализации компаний. Индекс Доу-Джонса не зависит от количества выпущенных акций.
    Мало кто действительно понимает, что показывает индекс Доу-Джонса. Что означает новость, вроде DJIA потерял 120.23 пункта и закрылся на 16,955.59, или Доу-Джонс достиг 17,138.20? Сначала требуется понять, что отражает котировка 16,955.59 или 17,138.20.

    Для лучшего понимания давайте сначала взглянем на процесс расчета стоимости. В далеком 1896 году Чарльз Доу сложил цены на акции 12-и компаний и разделил на 12. Позже в 1923 году, Артур Харрис (Arthur “Pop” Harris) был назначен для расчета этих значений. После его ухода на пенсию для расчета индекса стали использовать компьютеры.
    Сегодня процесс значительно отличается от того, как это раньше делал мистер Доу. Чтобы использовать исторические данные был придуман специальный делитель. В последние 118 лет индекс пережил множество сплитов, разделений компаний, и прочего, что могло сильно исказить показания индекса, если бы не использовался постоянно изменяемый делитель.
    Давайте посмотрим на примере. Вся сумма цен после закрытия торгов 25 июля 2014 года по 30-акциям, входящим в индекс, составила 2,641.03. Делитель на тот день — 0.15571590501117 (DJIA Divisor , он каждый день публикуется в Wall Street Journal ). Если разделить сумму цен закрытия на делитель, то получится 16,960.57. Это и есть значение индекса Доу-Джонса к закрытию торгов 25 июля.

    Очевидно, что изменение цены на любые из 30-акций обязательно скажется на значении индекса Доу-Джонса.
    Американский индекс Доу-Джонса – простое взвешенное среднее значение суммы цен на акции, входящие в список. Допустимо рассматривать значение индекса, как цены. Если котировки индекса упали к закрытию на 80 пунктов, значит цены на акции стали стоить в сумме на $80 долларов дешевле (учитывая делитель).
    Повышение значения индекса говорит о повышении цен на соответствующие акции и наоборот. Важно понимать, что значительное повышение котировок индекса может быть вызвано повышением цен только на акции одной компании. Рост одних бумаг может перевесить падение остальных.
    То есть, если у вас в портфеле есть акции, входящие в индекс Доу-Джонса, то его повышение не означает, что ваши активы выросли в цене. Индекс показывает взвешенное среднее значение 30 компаний сразу.
    За 100-летнюю историю индекс Доу-Джонса стал одним из самых популярных и сегодня рассматривается, как основной барометр состояния американского фондового рынка.
    DJIA, конечно, имеет и недостатки. Во-первых, методика расчета не учитывает размеры компаний. Во-вторых, 30, входящих в индекс компаний, представляют только маленькую долю огромного американского фондового рынка, где котируются акции 10000 компаний.
    Несмотря на недостатки, индекс остается самым популярным. Когда в новостях говорят, что индекс Доу-Джонс показал рекордный рост, значит фондовый рынок (усредненно) находится на подъеме.

    Компании индекса Доу-Джонса

    Список компаний, входящих в индекс Доу-Джонса постоянно меняется. Редко, но постоянно. Некоторые фирмы бывали в индексе многократно, гигантские корпорации вообще его долгие годы не покидают.
    В интернете много мест, позволяющих ознакомиться с текущим списком компаний. Например, в достаточно удобном виде можно посмотреть на сайте CNN или на официальном сайте индекса Доу-Джонс в соответствующем разделе.

    Что означает падение индекса Доу-Джонса, и чем это грозит

    Падение индекса Доу-Джонса может быть спровоцировано снижением цен на акции одной компании или всех сразу. Чтобы падение цен на одни бумаги повлекло за собой падение индекса целиком, должно произойти действительно значительное изменение цены.

    Впрочем, действительно сильное падение индекса Доу-Джонса обычно возникает при снижении цен на большую часть акции списка. Такие события называют «обвалом».
    Инвесторы обычно выбирают компании для инвестиций после оценки бизнеса. Они предпочитают вкладывать деньги в фирмы, которые показывают хорошие доходы и имеют хороший потенциал для будущего развития.
    Если компании публикуют «плохие» финансовые отчеты, то инвесторы начинают от таких бумаг избавляться. Не всегда это касается исключительно негативных финансовых показателей. Например, акции Apple после последней презентации значительно «просели», потому что инвесторы не увидели ничего принципиально нового среди представленных продуктов. Существует много факторов, влияющих на ценообразование на фондовом рынке.
    Индекс Доу-Джонса может падать под влиянием общего ослабления экономики. Причиной падения иногда становится снижение цен на нефть, экономические кризисы (в США и Китае из-за сильной зависимости экономик двух стран), природные катастрофы и другие глобальные фундаментальные факторы.
    Поскольку в индексе Доу-Джонса присутствуют компании из разных индустрий, финансовые аналитики рассматривают его как уникальный индикатор общего состояния экономики США. Когда DJIA незначительно проседает, то инвесторы стремятся купить акции, поскольку верят, что цены вскоре вернуться к прежним значениям и получится хорошо заработать.
    Значительное падение индекса Доу-Джонса, с другой стороны, будет рассматриваться как очень негативный фактор. Когда случается сильный обвал, инвесторы в панике начинают избавляться от акций. Причем слово паника здесь весьма уместно, поскольку неопытные инвесторы и трейдеры даже не пытаются понять причины падения.
    Значительное падение индекса Доу-Джонса в США оказывает на общество довольно сильный психологический эффект. Люди начинают экономить и осторожнее относиться к своим сбережениям. В итоге падает спрос на различные товары, растет безработица и снижается общая продуктивность страны.

    Как влияет индекс Доу-Джонса на доллар

    Индекс Доу-Джонса стал настолько популярным в мире, что последние десятилетия считается главным показателем состояния экономики США.

    Курс доллара по отношению к евро практически один в один коррелирует с индексом Доу-Джонса. Падение котировок индекса может привести к падению курса доллара. Но есть и обратная зависимость. Рост курса доллара может привести к росту цен на акции, входящие в индекс Доу-Джонса.

  3. muzik.tv Ответить


    Индекс Доу-Джонса применяется при оценке состояния промышленности США, хотя и является одним из крупнейших мировых фондовых индексов. Полное название термина — промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average).

    Понятие индекса Доу-Джонса простыми словами

    Впервые данное понятие было озвучено в 1884 году. Его ввели в оборот владелец компании Dow Jones & Company и редактор газеты Wall Street Journal. Первоначальный вариант индекса содержал 11 составляющих (цены акций 8-ми железнодорожных и 2-х производственных фирм, работавших в то время на американском рынке). С 1896 года у данного термина появилась приставка «промышленный».

    Индекс Доу-Джонса считается старейшим торговым инструментом на финансовом рынке.
    Из первоначального состава сохранилась лишь компания General Electric. Все остальные организации либо были преобразованы, либо ликвидированы:
    American Cotton Oil Company стала подразделением
    American Sugar Company преобразована в Domino Foods Inc.
    American Tobacco Company распалась.
    Chicago Gas Company присоединена к Peoples Gas Light & Coke Co.
    Distilling & Cattle Feeding Company переименована в Millennium Chemicals.
    Laclede Gas Light Company теперь существует как The Laclede Group.
    National Lead Company получила новое название — NL Industries.
    North American Company распалась.
    Tennessee Coal, Iron and Railroad Company продана.
    U.S. Leather Company закрыта.
    U.S. Rubber Company переименована в Uniroyal.
    За период существования индекса Доу-Джонса ротация фирм проводилась неоднократно. С 1916 года список компаний, влияющих на данное значение, был увеличен до 20, а с 1928 года — до 30. В список были включены компании из разных сфер деятельности: телекоммуникация, энергетика, финансы, оптовая и розничная торговля, фармацевтика и бытовые услуги.

    Изменение показаний индекса Доу-Джонса

    Официально опубликованное значение индекса Доу-Джонса было равно 40.94. Показатель составлялся как среднеарифметическое от стоимости акций предприятий, составляющих «корзину» показателя. По мере развития экономики США, изменений в составе компаний, его значение менялось кардинально. Так, максимальная планка в 1 000 пунктов была достигнута в 1966 году, которая сохранялась на протяжении 15 лет, в течение которых стоимость индекса значительно падала (до трети от максимума) и возвращалась к исходной точке.

    На рост или падение значений влияет множество факторов, включая мировой кризис.
    В 1980-90-х годах XX века наблюдался взрывной рост стоимости индекса Доу-Джонса вплоть до отметки 11 722.98 (январь 2000 года). Внутри этого периода проявлялись падения до 22%, но значительного влияния на общую динамику рыночной стоимости данного показателя это не оказывало. Самый заметный обвал был зафиксирован в «черный понедельник» 1987 года. На конец 2017 года торгуемая величина находилась в пределах 23 000 единиц.

    Плюсы и минусы применения индекса Доу-Джонса

    Одним из ключевых направлений применения индекса Доу-Джонса является его использование в качестве торгового инструмента на фондовой бирже. Он легко поддается аналитике, что приводит к включению индекса в инвестиционные портфели большого числа трейдеров. Часть участников биржевой торговли совершают сделки преимущественно на нем.
    Из плюсов отмечают следующее:
    Показатель существует большой промежуток времени, что позволяет объективно сравнивать состояние американской экономики на любом этапе.
    Компании, входящие в индекс, признаются надежными и устойчивыми, включая их акции, иные активы (что активно используют трейдеры).
    Простота вычисления без применения специальных формул (применяется среднее арифметическое).
    Существуют и значительные минусы:
    Все компании имеют одинаковый «вес» при расчете усредненного показателя. При падении курса ценных бумаг одного предприятия общее значение может свободно компенсироваться ростом котировок других фирм, что способно ввести трейдера в заблуждение.
    Всего лишь 30 компаний не всегда объективно отражают реальное состояние рынка в США. Значение хорошо помогает при анализе определенных промежутков, но на действующем рынке обладает «небольшой объективностью».
    Последний фактор приводит к потере популярности данного торгового инструмента, причем в пользу аналогичного показателя — индекса S&P 500, включающего значение 500 американских компаний. Такое расширение «корзины» потребовалось для общей оценки внутреннего рынка США, его взаимодействия с другими странами.

  4. LiRazer Ответить

    История индекса Dow Jones
    Семейство индексов Dow Jones
    Материалы по теме
    Существует биржевая поговорка: «Америка чихнет, а простужается весь мир». Но как понять, что именно происходит с крупнейшей экономикой планеты, за состоянием которой пристально следят практически все трейдеры мира ?
    Индикаторами «здравия» экономических процессов являются фондовые индексы. Что касается США – это индексы S&P500 (отслеживает динамику 500 наиболее крупных компаний), NASDAQ Composite (индекс высокотехнологичных компаний) и Dow Jones – старейший и знаменитейший из всех индексов, барометр американского развития. Даже незнакомые с биржевым миром люди хотя бы что-то слышали про этот индекс, а уж трейдеры знакомы с ним не понаслышке. В этой статье мы расскажем простыми словами, что такое индекс Доу Джонса, на что он влияет, в чем измеряется и от чего зависит.

    История индекса Dow Jones

    Индекс Dow Jones, а точнее – промышленный индекс Dow Jones (Dow Jones Industrial average) был разработан Чарльзом Доу – основателем The Wall Street Journal и прародителем теории Доу. Индекс Dow Jones берет свое начало с 1884 года, причем изначально он не публиковался, а применялся для «частного использования», и в него входило 11 акций (9 железнодорожных и 2 промышленных).
    Чарльз Доу считал, что индекс должен подтверждать динамику акции. То есть индекс Доу Джонса показывает, продолжится ли рост акции в дальнейшем или нет. Если акция растет и индекс тоже – рост акции скорее продолжится. Если же акция растет, а индекс начал снижаться – более вероятно ее снижение в будущем. «Публичная» версия индекса появилась 26.05.1896 года и уже называлась промышленной (в то время основные капиталоемкие компании были именно промышленными). Индекс включал в свою корзину акции 12 компаний, а рассчитывался как среднее арифметическое цен этих акций. Первое его значение – 40,94 п.

    Семейство индексов Dow Jones

    В наши дни индекс Dow Jones, а точнее – семейство индексов Dow Jones рассчитывается рейтинговым агентством Standard and Poor’s (современное название после ребрендинга S&P Global). Эта организация занимается присвоением долгосрочных и краткосрочных рейтингов странам, эмитентам и отдельным выпускам долговых бумаг в 26 странах мира, а также предоставлением инвесторам различных рыночных исследований. Индексы семейства Dow Jones рассчитывают не только динамику акций, но и, например, недвижимости Dow Jones Real Estate. Однако традиционно, упоминая индексы Dow Jones, мы говорим о рынке акций.
    Семейство индексов акций Dow Jones включает в себя:
    • Dow Jones Industrial Average – главный представитель семейства (30 акций)
    • Dow Jones Industrial Average Yield Weighted – аналогичный индекс, взвешенный по дивидендной доходности,
    • Dow Jones Transportation Average – индекс транспортных компаний (20 акций)
    • Dow Jones Utility Average – индекс коммунальных компаний (15 акций)
    • Dow Jones Composite Average – индекс, который объединяет это семейство. Включает в себя промышленный, транспортный и коммунальный индексы – 65 акций.
    Кроме американских компаний и отслеживания их динамики, Dow Jones отслеживает и мировые тенденции с помощью индексов семейства Dow Jones Titans: Dow Jones Global Titans 50 (основной «мировой» индекс), Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30, Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50 и Dow Jones Safe Pakistan Titans 15. Каждый из них отслеживает динамику указанного в названии количества акций крупнейших компаний соответствующих регионов.
    Поговорим подробнее о самом именитом и отслеживаемом индексе – Dow Jones Industrial Average. Этот индекс рассчитывается взвешенным по цене способом (Price Weighted), причем не только в долларах США, но и в EUR, CAD и JPY. В базу расчета индекса входят 30 акций наиболее крупных компаний (в S&P500, например, входят 505 акций 500 компаний). А название «Industrial Average» – скорее дань истории, так как в индексе представлены сразу несколько секторов с весами.
    Общая капитализация представленных в индексе компаний – 5 695 582,30 млн $. Вес основного тяжеловеса в индексе – 5,4%, а ТОП-10 – 44,4%. Что касается средних фундаментальных показателей компаний из базы расчета, то они следующие: Р/Е – 19,75, Р/В – 3,34, дивидендная доходность – 2,49%, P/S – 1,95, P/Cash flow – 11,53.
    Для желающих получить доходность индекса на NYSE торгуется ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (тикер DIA), объем сделок по которому в среднем составляет порядка 5 миллионов (цена – около 200$, количество в лоте – 5). Также на индекс Dow Jones Industrial Average происходят торги фьючерсными контрактами на CME, наиболее ликвидные из них – мини-контракты (E-mini). Но в плане оборота пальму первенства прочно держит фьючерс на E-mini S&P500 – 1,5 млн против 138 тыс. у мини Доу-Джонса.

    Рис. 2. Объемы сделок на E-mini Dow Jones Industrial Average на СМЕ
    Что касается глобального собрата семейства Доу – индекса Dow Jones Global Titans – в нем Россия занимает 16 строчку – 0,7% общего веса с 58 532,78 млн $ по капитализации входящих компаний. Наша страна в этом списке находится сразу после Южной Кореи, которая имеет аналогичный весовой показатель, но при этом капитализацию в 238 843,19 млн $. На данный индекс на NYSE торгуется ETF SPDR Global Dow (тикер DGT), однако его оборот намного меньше и составляет в среднем порядка 5 тыс. (цена – в районе 70$, количество в лоте – 200).

    Рис. 3. Страновой состав индекса Dow Jones Global Titans

    Вывод

    Несмотря на богатейшую историю, индекс Dow Jones пользуется несколько меньшей популярностью у трейдеров, чем другие ключевые фондовые индексы. Однако необходимо понимать, что означает индекс Доу Джонса, а также отслеживать его – он может давать более чуткие сигналы (за счет большого значения 20 тыс. пп. против 2 тыс. по SnP500).
    В этой статье мы вкратце рассказали, что значит цифра индекса Доу Джонс. Хотите получить больше информации на эту тему? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер» – мы расскажем, как правильно работать с индексами и зарабатывать с помощью их сигналов!
    Материалы по теме:
    Подробный видеокурс «Американский фондовый рынок»
    Бесплатный вебинар «Фундаментальный анализ рынка»
    14.04.2017

  5. Dijar Ответить

    Последнее снижение биржевых котировок в США стало самым значительным за последние пять-семь лет. Dow Jones потерял 7% стоимости ценных бумаг, обращающихся на американском рынке, тогда как S&P500 и NASDAQ рухнули на 6%. По словам ведущего аналитика AMarkets Артема Деева, Dow и S&P500 понесли самые большие потери с августа 2011 года. Более всего снизился финансовый сектор — на 5%. Затем следуют энергетика, здравоохранение, промышленность, связь и информационные технологии, просевшие на 4%.
    По мнению отраслевых экспертов, причиной такого развития событий стала чрезмерная переоценка стоимости американских ценных бумаг в предшествующий период. По словам Деева, доходность десятилетних казначейских облигаций США накануне обрушения стоимости ценных бумаг достигла максимума в 2,8%. Сейчас настало время естественной коррекции.
    Другой причиной активности продавцов послужил рост опасений в отношении «необеспеченных» бюджетных расходов. Судя по всему, в успехи налоговой реформы, которой президент США Дональд Трамп заменит инициативы своего предшественника Барака Обамы в области страхования и здравоохранения, не верят ни собственные, ни международные инвесторы. С год назад схожая ситуация наблюдалась с курсом британского фунта стерлингов. «У этой динамики есть техническая природа. Рынок переживает колоссальную перекупленность, что может стать причиной возникновения новых финансовых пузырей», — отмечает Деев. О подобной угрозе буквально несколько дней назад предупредила Джанет Йеллен, ушедшая 2 февраля с поста главы Федеральной резервной системы, а чуть раньше – и другой экс-глава ФРС Алан Гринспен.
    С ними согласен инвестиционный консультант «Финама» Сергей Дроздов. «Коррекция фондового рынка США не происходила более 40 недель. Это вызывало справедливое возмущение инвесторов, которые ведут работу на американских биржах, и привело к падению индексов торговых площадок других стран. Японский Nikkey просел почти на 5%, а китайский Shanghai Composite почти — 3%», — отмечает эксперт.
    С точки зрения технологии фондового рынка не произошло ничего экстраординарного. Международные инвесторы, которые и определяют цены на акции, энергоресурсы и другие биржевые инструменты, постоянно перекладывают вложения в различные механизмы: при росте цен на нефть и газ ими служат ценные бумаги добывающих компаний и контракты на поставку углеводородов; укрепление доллара и евро предполагает перевод денег в эти валюты; следствием падения стоимости сырьевых и резервных валютных индикаторов становится приток средств в экономику развивающихся стран…
    Тем не менее, нынешний удар оказался для рынка одним из самых жестоких. Как отмечает замглавы аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева, все началось с того, что американский банк Wells Fargo, системообразующий и третий по величине банк в Штатах, заявил о проблемах. Сотрудники организации ради выполнения плана открывали счета на имя клиентов и занимались махинациями с кредитами, завышая их стоимость. В итоге было открыто 3,5 млн счетов на имена 550 тыс заемщиков, переплативших за кредиты. Выписанный штраф на сумму в $185 млн оказался для Wells Fargo незначительным, поэтому банк продолжил вести недобросовестную политику в отношении клиентов. Ситуация с банком и стала той каплей, что обрушила весь американский рынок.
    Двойные стандарты, к которым прибегают американские спекулянты, способны оказать негативное влияние на весь мировой финансовый рынок и привести к дальнейшим провалам не только на торговых площадках США, но и по всему миру. «Как показывает опыт прошлых кризисов, продавцы могут смириться с потерей до 15% капитализации рынка – лишь бы потом нарастить прибыль на спекулятивных операциях», — считает Деев.
    Вместе с тем, подобная глобальная коррекция может негативно сказаться и на российском рынке, который пока просел на 1-2% По словам Дроздова, перипетии на американских фондовых площадках грозят привести к изменению цен на мировых биржах. «Новые американские санкции, которыми Вашингтон пугал Москву с середины осени 2017 года, оказались «беззубыми». Все ждут очередного вызова в виде запрета покупки и обращения российский облигаций федерального долга России. Их объявление способно вызвать на рынке панику, с которой не сравниться текущему падению котировок на американском рынке», — считает Дроздов.
    Читайте материал: Аналитики объяснили обрушение мировых фондовых индексов: «Рынок перешел в «боковик»

  6. Mestor Garin Ответить

    Последствия мировых экономических кризисов резко отражаются на индексе. Построив график индекса в динамике, можно четко отметить спады в экономике и просмотреть темпы ее роста. Капитализация Америки шла бурным ходом, особенно это отразилось на показателе индекса в 80-х и 90-х годах.
    Первый опубликованный показатель был равен 40,94, а если сегодня посмотреть биржевые сводки, то можно увидеть, что его уровень превысил отметку 17 500.
    Грандиозное падение индекса было связано с мировым финансовым кризисом в 2008 году. В 2007 году уровень индекса был 14 000, а уже через год – 7000. К 2010 году он вырос до предыдущих отметок и продолжил расти дальше.
    Самая же большая потеря за один день запомнилась финансистам и аналитикам всего мира как «черный понедельник». Обвал индекса Dow Jones на мировом рынке в тот день составил 22,6%.
    На уровне индекса сказываются не только экономические факторы, например, после взрыва башен-близнецов в 2001 году индекс упал на 7,1%.

    Последствия падения индекса

    Чем грозит обвал индекса Dow Jones, знает каждый инвестор, даже не интересующийся биржевыми сводками и не имеющий отношения к Америке и ее фондовому рынку. Все инвестиционные активы косвенно зависят от уровня индекса Dow Jones. В первую очередь это связано с его влиянием на курс американской валюты. А курс доллара влияет на все!
    В России начнут падать цены на сырье, что отрицательным образом скажется на курсе главной валюты страны. Далее идет цепная реакция: уровень инфляции повышается, количество инвестиций уменьшается, цена на кредиты растет, период стагнации затягивается.
    И если вы услышали, что рынок вырос или упал, то знайте, что речь идет об индексе Dow Jones.

    Обвал в начале 2016-ГО

    В начале января 2016 года финансовый мир содрогнулся. На протяжении четырех дней индекс Dow Jones потерял больше, чем за последние 119 лет. А за первый день торгов 4 января падение было сравнимым с 1932 и 2001 годами.
    Самое крупное падение за один день (на 6,9%) было в 1932 году во время Великой депрессии в Америке. В 2001 году индекс снижался на 2,8%, кажется немного, но на самом деле ощутимо для инвесторов.
    Первые четыре дня 2016 года держали инвесторов в состоянии паники. И все это произошло из-за отчетов о состоянии американской экономики. На протяжении 2015 года в США наблюдалось снижение темпов промышленного производства.
    Косвенной причиной падения послужило состояние неопределенности на бирже в Китае. Индекс китайской биржи колебался достаточно ощутимо, то падая на 11%, то возрастая на 2%. После падения акций на 7% торги были прекращены, биржа закрыта.
    Девальвация китайской денежной валюты и переход к новой форме экономики могут привести весь мир к очередному экономическому кризису.

  7. КиСя Ответить

    Главный недочет – малое число предприятий, чьи акции включены в его расчет. В связи с этим для обеспечения более точных выводов инвесторы, аналитики рассматривают этот показатель вместе с индексом S&P 500, куда входят 500 американских компаний.
    Помимо этого даже при изменении методов вычисления индекса Доу-Джонса некоторые считают его далеко не совершенным. Например, ввиду того что в ходе проведения расчетов во внимание берется только сегодняшняя стоимость акций, то есть отсутствует сопоставление с ее исходным значением либо базовой величиной, установленной на конкретную дату. Также на него влияют не все ценные бумаги одинаково, а исключительно самые дорогие.

    Применение рассматриваемого индекса

    Он выступает показателем, который всегда находится под пристальным вниманием инвесторов всего мира. Изменения данного индекса косвенно влияют на курс доллара, который, в свою очередь, воздействует на все инвестиционные активы.
    Помимо этого он сам является биржевым активом: трейдеры приобретают его, а затем продают посредством фьючерских контрактов, зарабатывая на измененных котировках.

    Коммунальный индекс Чарльза Доу-Джонса

    Он признан самым молодым среди его индексов. Дебют данного показателя состоялся в январе 1929 г. С точки зрения аналитиков, рост курса акций именно коммунальных корпораций демонстрирует, что инвесторы прогнозируют падение процентных ставок. Объяснить это можно тем, что коммунальщики – крупные заемщики, их прибыль возрастает при низком уровне процентных ставок и наоборот.
    Когда инвесторы ждут увеличения процентных ставок, наблюдается тенденция уменьшения рассматриваемого показателя. По причине такого рода чувствительности коммунальный индекс воспринимается некоторыми в качестве ведущего индикатора для всей фондовой биржи.

    Заключение

    Резюмировав все вышесказанное, стоит еще раз напомнить, что существует несколько индексов Доу-Джонса: промышленный, коммунальный, транспортный, составной. Первый – простой усредненный показатель динамики курсов акций 30 самых крупных промышленных корпораций. Второй включает 15 предприятий, которые заняты электро-, газоснабжением. Третий характеризует движение цен на эмиссионные ценные бумаги 20 транспортных фирм (ж/д, автодорожных, авиакомпаний). Четвертый устанавливается на базе 3 предыдущих. Если говорить точнее, анализируются уже 65 компаний.
    В статье также представлен график, на котором продемонстрировано, как вел себя индекс Доу-Джонса (динамика показателя) начиная с 1985 г. Методология вычисления индексов на протяжении длительного времени не менялась, но входящие в биржевой список акции корректировались неоднократно. Среди многих эмиссионных ценных бумаг лишь General Electric выделяется завидной устойчивостью. Все остальные периодически входили, выходили из листинга либо вообще пропадали.

  8. Grandis Ответить

    “Средняя прогнозируемая цена на нефть – это 63 доллара за баррель. Сейчас цена стоит в районе 67 долларов, но через некоторое время она понизится и установится в пределах 63 долларов за баррель”, – прогнозирует он.
    Главный научный сотрудник Казахстанского института стратегических исследований Вячеслав Додонов отмечает, что падение Dow Jones может иметь более серьезный характер.
    “Образовался финансовый пузырь, который мог лопнуть в любой момент. Исток этого в том, что рынок переоценен. Некий фактор – возможно, какие-то негативные слухи – привел к тому, что все рухнуло”, – объясняет Додонов.

    Фото: ©REUTERS
    “Соединенные Штаты – это достаточно влиятельный сектор мировой экономики. Поэтому падение влечет перспективы падения мировой экономики. Проблема в том, что сейчас, в отличие от кризиса 2008 года, у США очень ограничены возможности выхода из кризиса. У них и так очень высок уровень госдолга, чтобы устранить кризис нужно наращивать госдолг. А делать это без последствий для экономики очень трудно. Госдолг и дефицит бюджета могут достичь таких величин, что инвесторы могут обвалить сам рынок госдолга, и это вызовет более серьезные проблемы, чем обвал Dow Jones. Это будет очень серьезно не только для США, но и для всего мира”, – подчеркивает эксперт.
    Он добавил, что падение индикаторов фондового рынка может спровоцировать панику среди держателей ценных бумаг. “Поэтому можно ожидать падения нефтяных цен. И по этой линии будут негативные последствия для Казахстана. Скорее всего, нефть и так будет снижаться от текущих 70 долларов за баррель. Но падение Dow Jones может усилить ее обвал. Я думаю, что цены на нефть в течение этого года будут в диапазоне 60-65 долларов, а курс тенге – в среднем 330 тенге за доллар”, – добавляет Додонов.
    Директор Центра макроэкономических исследований Олжас Худайбергенов также считает, что падение индекса Dow Jones может быть предвестником новой волны экономического кризиса: “Предыдущий рекорд падения Dow Jones был зарегистрирован 7 октября 2008 года. Многие знают, что было после этого – в разразился мировой кризис. И если в прошлый раз падение составило 800 пунктов, то в этот раз 1200. При этом сохраняется потенциал дальнейшего падения. Стоит вопрос, что это: либо обычная коррекция, либо предвестие кризиса. Это станет понятно в ближайшие пару месяцев. С одной стороны, экономические показатели США не указывают на то, что будет кризис. Но коррекция Dow Jones может быстро перерасти в кризисный процесс. Что касается нефти, если падение Dow Jones – это просто коррекция, то влияние на нефть будет минимальным. Если же она перерастет в кризисный процесс, то и цена нефти будет падать”.

    Фото: коллаж Tengrinews
    Экономист Айдархан Кусаинов не видит признаков кризиса.
    “Я не думаю, что это признак мирового кризиса. В 2008 году сначала упали банки, и затем из-за этого упал Dow Jones. Тогда индекс обвалился потому, что были реальные фундаментальные причины. Сейчас же этих причин нет. Рынок просто перегрет, был раздут пузырь, который лопнул. Поэтому обвал Dow Jones был ожидаемым. В последний год происходила парадоксальная ситуация, что рынки выросли на 30 процентов. Причем это было на фоне непрерывного повышения базовой ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США, когда цена наоборот должна падать. Вот и произошло закономерное событие”, – считает эксперт.
    “Что это значит? В общем-то это показатель неуверенности инвесторов в будущем. Это может закончиться серьезным экономическим кризисом либо небольшой коррекцией рынка, о чем и говорят эксперты. Последние месяцы фондовый рынок постоянно рос. Компании росли в цене. Люди зарабатывали. И, вероятно, где-то оторвались от реальности”, – написал в Facebook директор департамента политработы партии “Н?р Отан” Данат Жумин.

  9. Йель Ответить

    План:
    — Индекс Доу-Джонса
    — Недостатки индекса
    — Сущность индексов
    — Особенности при индексном расчете
    — Структура промышленного индекса Доу-Джонса
    — Выводы об индексе Доу-Джонса
    Промышленный индекс Доу-Джонса — один из нескольких фондовых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу.

    Доу-Джонс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.
    На текущий момент индекс Доу Джонса рассчитывается уже не на 12 компаний, а учитывает стоимость акций 30 самых крупных корпораций в Америке. Он является самым простым индикатором, чтобы отследить экономическое состояние США, а так же самым распространенным. В этот список входят промышленные, финансовые компании, корпорации легкой промышленности, фармацевтические, нефтегазовые и др.
    Если раньше индекс Доу Джонса рассчитывался как простое среднее акций 12 компаний, то теперь, это так называемая масштабируемая средняя. Она позволяет сравнивать индекс, учитывая изменения в структуре компании, ее акциях, которые входят в индекс.

    Недостатки индекса

    • Особенность индекса Доу-Джонса состоит в том, что он показывает средние текущие цены акций без их сопоставления с базовой величиной. Поэтому индекс нужно рассматривать в сопоставлении с некой величиной, принятой за основу для сравнения (к определенной дате).
    • Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления — при подсчёте индекса цены входящих в него акций складываются, а потом делятся на поправочный коэффициент. В результате даже если одна компания заметно меньше по капитализации, чем другая, но стоимость одной её акции выше, то она сильнее влияет на индекс.
    Даже большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции.
    • Охватывая лишь 30 компаний, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу-Джонса иногда используется индекс S&P 500.
    Узнайте о индексе доллара (DXY)!

    Сущность индексов

    После появления статей о биржевой игре финансовая общественность и биржевые маклеры стали интересоваться газетой и системой расчетов уровня гарантий тех или иных акций. Это стало настолько точным инструментом для тех, кто ведет тот или иной бизнес, что это усовершенствование достаточно быстро оценили все.
    Важная и ценная информациястала открыта для мелких предпринимателей и крупных банковских деятелей с огромным опытом работы в различных системах. Активность Нью-Йоркской фондовой биржи стала основой для того, чтобы индекс Доу-Джонса стал наиболее важным и востребованным в области деятельности тех иных фирм и корпораций, занимающихся производством и любой предпринимательской деятельностью.
    Интересно и ново было именно то, что был произведен анализ всех финансовых движений и изменения всех изменений денежных потоков. Это было первичное воплощение индекса Доу-Джонса, который был пионером в области анализа финансовой активности. Анализ стал независимой экспертной оценкой американской экономики в целом и общая ситуация стала понятной и предсказуемой.
    Читайте также статью Индекс S&P 500.

    Особенности при индексном расчете

    Особый интерес привлекла эта новая система в связи с тем, что она была основана на следующих данных:
    • Рост индексных показателей был напрямую связан с определенными показателями. То есть рост стоимостных показателей индексируемых компаний, априори и американской экономики в целом связано с повышением деловой активности на рынке ценных бумаг.
    • Малейшее падение было сигналом к снижению уровня экономической активности и значительному уменьшению капиталов основных игроков бизнеса того времени.
    • Анализ проводился на основании выбранных компаний. Их было десять. Наиболее активную экономическую деятельность осуществляли железнодорожные фирмы, происходил бурный всплеск строительства и освоения транспортных мощностей. Этой отрасли были отданы основные инвестиции и экономические предпочтения.
    • Современный расчет этого важнейшего показателя в области инвестиционной и промышленной деятельности практически аналогичен тому, что был разработан изначально. Только в наше время произведена поправка на современные реалии.
    В наше время аналитики применяют индекс Доу-Джонса в отношении с деятельностью основных компаний США и международного экономического сообщества. Dow Jones Industrial Average, что в сокращенном варианте аббревиатура DJIA, рассчитан аналогично. Если в наши дни деятельность железнодорожных компаний не совсем актуальна, то корпорации Microsoft, Coca-Cola и McDonald’s представляют значительный интерес для анализа деятельности биржевых сделок.
    Читайте статью «Волатильность и ее индекс«.

    Структура промышленного индекса Доу-Джонса

    Индекс Доу-Джонса составляет редакция газеты The Wall Street Journal. Он охватывает стоимость акций 30 крупнейших компаний США:
    1. 3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
    2. American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
    3. Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) (электроника)
    4. Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
    5. Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
    6. Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)[3]
    7. Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтегазовая компания)[4]
    8. Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
    9. E.I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD) (химия)
    10. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
    11. General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат)
    12. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) (финансы)
    13. Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
    14. Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
    15. International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
    16. JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
    17. Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
    18. McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
    19. Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
    20. Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
    21. Nike Inc. (NYSE: NKE) (одежда)
    22. Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
    23. Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
    24. Travelers (NYSE: TRV) (страхование)[3]
    25. UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH) (здравоохранение)[5]
    26. United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
    27. Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
    28. Visa, Inc. (NYSE: V) (финансы)
    29. Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
    30. Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)

    Новости

    В среду 22.09.17 индекс Dow Jones Industrial Average преодолел отметку 22 тысячи пунктов, что стало рекордным показателем с момента прошедших в ноябре месяце выборов президента страны. За этот период рост составил 21%. По мнению аналитиков Sterling Financials, показатели росли даже в период, когда за несколько дней до решающего момента и подсчёта голосов все были уверены, что верх в президентской гонке одержит Клинтон.
    Виктория Дягилева (Viktoriya Dyagileva) — руководитель отдела хеджирования Sterling Financials — считает, что для вкладчиков сейчас настанут трудные времена, так как они не знают, будет ли в дальнейшем продолжаться рост активов и вообще сохранится ли их положение на рынке.
    Если почитать отзывы экспертов, то можно заметить, что мало кто уверен в том, что будущее для Dow Jones будет безоблачным и акции продолжат рост. У них есть две причины для того, чтобы так думать.
    1. Конъюнктура рынка в макроэкономическом секторе постепенно претерпевает изменения, поэтому легко может наступить рецессия.
    2. Вкладчики могут взвинтить цены на активы и предлагать их по слишком большой цене.
    На сегодняшний день рецессии на рынке не наблюдается, однако стоимость ценных бумаг и правда слишком велика. Вкладчики переоценили рост экономики, рассчитывая на то, что его темпы будут более стремительными, чем наблюдается на сегодняшний день.
    По последним прогнозам, для S&P 500 доход должен составить 19, что, по мнению некоторых аналитиков, на 40% больше, чем было в течение многих лет. Сохраняется такое положение индекса только потому, что за последние полгода финансовые отчёты были лучше ожидаемого.
    По крайней мере, так считает стратег «Морган Стэнли» Майкл Уилсон. Также он предполагает, что это не финальное значение индекса и он ещё может легко подняться на 225 ступенек, достигнув показателя 700. Но прогнозы немного не совпадают с сегодняшней ситуацией, так как коэффициенты оказались меньше, чем планировалось.
    Стоит разобраться, почему ситуация в экономике мало влияет на состояние бычьего рынка. Главный двигатель рынка сегодня работает точно так же, как и в 2013 году. Сегодня мы можем наблюдать, что показатель роста экономики не приблизился даже к 2%. Он равен коэффициенту, который был зафиксирован и в прошлом году. А вот прибыль у домашних хозяйств постепенно увеличивается, сегодня она намного больше, чем наблюдалось в период кризиса.
    Экономика страны сегодня ещё не достаточно окрепла, поэтому на протяжении пары лет её рост может сохраняться на том же уровне, что и сейчас, не сильно превышая заданные темпы. Сегодня ситуация на рынке такова, что специалисты не видят факторов или предпосылок для того, чтобы рост оказался столь стремительным, как обещал Трамп. Поэтому и стоимость ценных бумаг слишком быстро расти не будет.

    Сдавший свои полномочия бывший руководитель ФРС высказал предположение, что инфляция на рынке ускоряет свой рост даже более стремительно, чем ожидалось, поэтому на бирже ценных бумаг можно наблюдать раздувшийся пузырь. Однако согласиться с таким мнением сложно, так как показатель инфляции не увеличивался более чем на 2%. Он сохраняет своё значение на протяжении 20 лет, и существенных предпосылок к тому, чтобы что-то резко изменилось и инфляция резко выросла, пока нет. Избытка рабочей силы на рынке не наблюдается, как и быстрого роста производственных мощностей.
    Экономика сегодня может легко избежать рецессии, так как пока на рынке нет избыточного роста. Индексы фондового рынка при таком раскладе будут находиться на том же уровне на протяжении достаточно длительного периода. Но не стоит забывать, что сегодня цена акций на 40% выше, чем за всю историю их существования.
    Даже при высоких показателях цена-прибыль акции сохраняют своё конкурентоспособное положение, так как доходность облигаций на сегодняшний день составляет всего лишь 2,25%, поскольку ставки очень занижены.
    Возможно, вас заинтересует статья «Consumer Price Index, CPI«.

    Выводы об индексе Доу-Джонса

    Последние несколько лет на мировую экономику волнообразно накатывают финансовые кризисы. Сейчас Индекс Доу-Джонса оказывает все больше влияния на международные компании и концерны, промышленные предприятия и деятельность банков.
    История еще помнит случаи, когда благодаря именно ему смогли предвидеть обвал всемирной экономики и не допустить разрушение всей структуры.
    Поэтому сегодня, как и прежде, этот показатель является наиболее красноречивым и актуальным для аналитики дальней и ближней перспективы в развитии предпринимательской инициативы и финансовой деятельности.
    Видео:

  10. Faem Ответить

    В феврале 2018 года биржа если не упала, то опустилась на одно колено: впервые за 7 лет индекс Доу Джонс потерял 1000 пунктов. Потом подтянулась азиатская биржа, впервые так ослабев за 15 лет. Конечно, пострадала мировая экономика в целом. Почему?
    Этот показатель — американский, и в Штатах заключается половина всех биржевых сделок. Доу Джонс прост и понятен, включает только лидеров рынка. Он чувствителен к политическим и социальным событиям. Поэтому его колебания так влияют на финансовые рынки.

    5 самых сокрушительных падений Доу

    Финансовые аналитики падки до эпитетов — «чёрный понедельник», «чёрный вторник», и так далее — смотря когда обвалился рынок. Его история — одно чёрное пятно за другим.
    Все началось с Великой депрессии в 1929 году — ослабление Доу Джонса на 11 % в один день!
    Затем было падение на 22,6 % в 1987 году. После него экономисты стали переписывать всю рыночную теорию: повода для обвала не было.
    Примерно столько же Доу Джонс потерял в 1998 году. Это привело к инфляции в России: мы потеряли все сбережения.
    Другая ситуация была в «чёрный понедельник» 2008 года. Тогда глобальный рынок потерял 46 % капитала. Лопнул пузырь, надутый ипотеками США. Это тоже была корректировка рынка, но болезненная и затянувшаяся аж на 2 года. Доу Джонс в 2008 году упал на 8 %.
    В 2018 году, чёрным стал февраль, с 7 по 9 число. Федеральная резервная система (ФРС) США обрадовали американцев новым отчётом: государственные облигации стали выгоднее прежнего.
    В ответ инвесторы стали выводить деньги, чтобы скупить облигации. Когда такая лавина акций выставляется на продажу, показатель падает. Так, рынок потерял $ 114 млрд., это 4% от Доу Джонс. Паниковали только дамочки в студиях новостных передач, а инвесторы понимали: рынок просто стабилизируется.
    Трамп на новом посту усилил рынок, подняв рыночный индекс на треть: зарплаты у американцев поднялись, безработица уменьшилась. После интенсивного роста спад был неизбежен.

Добавить комментарий для VideoAnswer Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *