Фьючерсы что это такое и как с ними работать?

13 ответов на вопрос “Фьючерсы что это такое и как с ними работать?”

  1. KurdiBurdi Ответить


    Фьючерс на Биткоин в поле регуляции США – это заявка на полное признание криптовалюты в мире. Но что же такое Биткоин-фьючерсы, как они работают, насколько перспективны криптовалютные фьючерсы, в чём их привлекательность и недостатки, как велик риск?
    Торговля фьючерсами является обычной практикой в криптовалютном пространстве. Криптовалютные фьючерсы – это способ обменивать будущее ценовое действие на криптовалютные активы. Биткоин-фьючерсы – самые распространенные криптовалютные фьючерсы, появившиеся чуть более года назад. В декабре 2017 года Чикагская товарная биржа (CME) и Чикагская биржа опционов (CBOE) залистили биткоин-фьючерсы с расчетом наличными. С расчетом наличными значит, что эти фьючерсы подкреплены не Биткоином. Когда срок действия фьючерсных контрактов истекает, их стоимость выплачивается наличными, а не биткоинами.
    Онлайн-брокер Trade Station объясняет фьючерсные контракты максимально доступным языком – это «соглашение заключить или принять поставку товара или финансового инструмента в будущем». Т.е. при покупке криптовалюты, вы можете получить только то, что есть в наличии в стакане ордеров и только то, за что вы заплатили в полном объёме. В случае с фьючерсом, вы можете не только купить, но и взять в кредит даже то, чего еще нет. Проще всего продемонстрировать это на примере нефтяных фьючерсов: 90% из них не завершаются физическими поставками. Трейдеры зарабатывают с кредитным плечом на изменении стоимости базового актива в большую или меньшую сторону, а поставщики (в случае, если товар поставляется) хеджируются от обвала цен в период до экспирации контракта. По аналогии с нефтью, фьючерс на Биткоин – это так называемый расчетный актив, от изменения курса которого покупатель может получить прибыль. Сам Биткоин при этом никто не получит.
    Каждый фьючерсный контракт содержит определенное количество продукта, которым торгует. В случае с биткоин-фьючерсами СВОЕ, каждый фьючерсный контракт содержит 1 биткоин, а его стоимость рассчитывается на основе цены криптовалютного биржевого аукциона Gemini.
    Фьючерсные контракты (в данном случае, на Биткоин) могут быть куплены или проданы трейдером в любой момент – по мере того, как спрос и предложение будут регулировать цену контракта и стоимость его базового актива (Биткоина).
    Таким образом, фьючерсы позволяют Вам зарабатывать на рисках и возможностях Биткоина, не покупая базовый актив.

  2. модель_для_сборки Ответить

    Представьте себе пекаря, который делает из пшеничной муки прекрасные и вкусные изделия. Его бизнес стабильный, заказы делаются на месяцы вперед. Пшеницу он покупает в ближайшего фермера по адекватной цене. Что будет с бизнесом пекаря, который работает по предзаказу, если на следующий год урожай будет плохой и цена на пшеницу поднимется? Простыми словами, он понесет убытки.

    С этих соображений, пекарь приходит к фермеру и предлагает заключить договор на покупку 10 тонн пшеницы по текущей цене в следующем году за небольшую предоплату (гарантийное обеспечение) в 5-10% от всей стоимости сделки. Первый обязуется купить, а второй продать. Фермер соглашается, так как недалеко открылась еще одна ферма, которая составляет ему немалую конкуренцию. Кто знает, сможет ли он продать зерно в следующем году?
    Этот договор и является фьючерсным контрактом. Как бы ни сложились дела в следующем году, сделка должна быть выполнена. Обе стороны пребывают в равных условиях. Если урожай пшеницы будет плохой, то цена на нее вырастет. Пекарь будет доволен, поскольку покупает по старой цене, а фермер, хоть и не останется в обиде, но будет разочарован.
    Если урожай пшеницы будет превосходный, то цена на нее упадет. Фермер рад, что может сбыть свой товар по более высокой стоимости, а пекарь расстроен, хотя его бизнес продолжает стабильно работать.
    Давайте подведем краткие итоги. Фьючерс это:
    Инструмент, который ставит покупателя и продавца в равные условия;
    Обязательство купить/продать базовый актив, которым в нашем примере является пшеница. Базовыми активами могут выступать биржевые индексы, товары и сырье, валюта, драгоценные металлы и прочие активы;
    Договор или просто лист бумаги, который стоит 5-10% от всей стоимости сделки. Сама сделка завершается на 100% только в будущем по истечению срока договора.

    Для чего нужен фьючерс

    Во-первых, для ограничения рисков. В примере выше, как фермер, так и пекарь просто хотели застраховать свои бизнесы от непредвиденного изменения цены. То есть фьючерс это один из способов хеджирования. Вы покупаете его, чтобы застраховаться от роста стоимости базового актива и продаете, если нужно ограничить убытки при падении цены на базовый актив.
    Во-вторых, фьючерс это идеальный инструмент для спекуляции. На фьючерсной бирже трейдер не ждет срока истечения договора, чтобы получить базовый актив. Он активно покупает и продает фьючерсы всего за 5-10% от стоимости всей сделки. Это яркий пример маржинальной торговли, когда вы получаете леверидж от 10 к 1 до 20 к 1.

    Какие риски несет торговля фьючерсами

    Фьючерс – это чисто спекулятивный инструмент. Просто никто не в силах предугадать, какая цена на базовый актив будет через год или несколько месяцев. Например, количество пшеницы на прилавках рынков зависит от природных условий, что влияют на урожай, от условий хранения и возможностей доставки (транспорт, дороги). Сможете ли вы все это предугадать и сделать свою ставку? Конечно, нет.
    Чтобы вам было легче это понять, сравните фьючерс с акцией? Если бизнес из года в год показывает прирост прибыли, то цена его акций будет расти и в будущем. Инвесторы, такие как Баффет, хорошо это знают и делают таким способом деньги.
    Другая особенность фьючерса – это маржинальная торговля. Вы получаете леверидж, который дает возможность открывать позиции превышающие в 10, а то и в 20 раз ваш торговый счет. Таким образом, если, например, колебание цены акции на $1 соответствует прибыли или убытку в $1 (за 1 лот), то изменение стоимости фьючерса на $1 соответствует прибыли или убытку в $10 или $20 (за один контракт).

    Заключение

    Фьючерс это мощный торговый инструмент с широкими возможностями. Вы можете с помощью его застраховать свои позиции от изменения цены в убыточную сторону. Спекулянты любят этот инструмент, поскольку могут торговать с большим плечом и извлекать максимум прибыли из удачных сделок. Но, главное, что нужно усвоить, фьючерс является достаточно рискованная бумага, которую я бы не рекомендовал торговать начинающим трейдерам.
    Как вы относитесь к данному финансовому инструменты, пишите в комментариях. Мне интересно ваше мнение. Будьте успешными!

  3. VideoAnswer Ответить

  4. VideoAnswer Ответить

  5. VideoAnswer Ответить

Добавить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *