Коэффициент финансовой независимости к1 определяется как отношение?

15 ответов на вопрос “Коэффициент финансовой независимости к1 определяется как отношение?”

  1. GaGariN Ответить

    Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат
    Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат –
    Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий
    При анализе структуры капитала корпораций нами были рассчитаны следующие основные коэффициенты коэффициент собственности автономии коэффициент финансовой зависимости соотношение собственного и заемного капитала коэффициент маневренности собственных оборотных средств Коэффициент автономии характеризует степень обеспеченности сложившихся обязательств собственным капиталом Минимальная граница данного показателя составляет 1.
    Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
    В первом приведенном примере попарно взаимозависимыми коэффициентами являются коэффициент финансового рычага и коэффициент автономии коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Во втором примере попарно взаимозависимыми
    Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    В качестве такого интегрального показателя можно использовать следующие коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент маневренности мобильности собственного капитала уровень финансового левериджа коэффициент обеспеченности процентов к уплате коэффициенты
    Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    МСФО от РСБУ – 1 Коэффициент автономии финансовой независимости > 0,5 0,444 0,356 -0,088 0,478 0,447 -0,031 2 Коэффициент концентрации
    Финансовый анализ предприятия – часть 5
    Показатели 2004 2005 Коэффициент автономии 0,259 0,615 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 2,855 0,626 Коэффициент маневренности собственного
    О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
    Для корректировки нормативных значений показателей принципиальным следует признать следующую логическую посылку максимальная 100% финансовая устойчивость предприятия может быть при условии что коэффициент автономии К max A П4 БА 1,0, т е предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность
    Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России
    По коэффициенту автономии Е А представленные компании в период 2000 2008 гг являются количественно однородными V>
    Финансовый анализ предприятия – часть 4
    Показатели 2002 2003 2004 Коэффициент автономии 0,442 0,182 0,259 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 1,262 4,488 2,855 Коэффициент
    Оценка дефолта заемщика
    Кроме того коэффициент автономии и показатель общей степени платежеспособности независимо от вида функциональной связи значимы на 1%-
    Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
    А Б 1 2 3 1 Коэффициент автономии 0,334 0,274 0,329 2 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0,369 -0,062
    Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    Таким образом об уровне финансовой устойчивости позволяют судить отдельные показатели из выбранной нами системы показателей оценки финансовой устойчивости а именно коэффициент автономии коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов коэффициент концентрации заемного капитала Усилению устойчивости финансового состояния
    Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов
    В Савицкая предложила методику расчета нормативного уровня коэффициента автономии концентрации собственного капитала и финансового левериджа в зависимости от выбранной политики финансирования активов
    Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
    Доля полученного финансового результата в общей сумме собственных средств и обязательств перед кредиторами коэффициент автономии снизилась с 62 до 58% Одновременно возросла степень зависимости университета от использования средств
    Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
    Ктл 1.597 0,4 1,5 1,0-1,5 <1,0 1 0.4 4 Коэффициент автономии Ксс СК А 0.525 0,2 0,4 0,25-0,4 <0,25 1 0.2 5. Рентабельность продаж
    Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области
    Коэффициент текущей ликвидности рассчитан по отношению величины оборотных активов к величине текущих обязательств 6 Коэффициент автономии рассчитан как отношение величины собственного капитала к величине валюты баланса Длительность операционного цикла
    Анализ финансового состояния в динамике
    У21 0.586 0.537 0.776 0.732 0.979 0.393 Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат У22 0.246 0.285 0.509 0.547 0.976 0.73 Коэффициент
    Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации
    К таким показателям относятся коэффициент текущей ликвидности коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент структуры капитала коэффициент финансовой зависимости Построим систему ограничений
    Оборотные средства и финансовое состояние предприятий
    Винчи Коэффициент автономии Ка П3 ВБ 5 где ВБ - валюта баланса Минимальное значение коэффициента 0,5
    Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организации
    Крси ≥0,7 0,47 0,89 0,43 0,7 0,53 0,46 0,82 Коэффициент автономии Кю ≥0,7 0,92 0,18 0,65 0,82 0,56 0,57 0,9 Коэффициент маневренности Кман ≥0,5

  2. Lowskill Ответить

    Для характеристики уровня финансовой независимости КО в экономической литературе и практике предложен целый ряд коэффициентов. Основные из них:
    1) коэффициент автономии (коэффициент общей финансовой независимости) — К1
    2) коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов — К2
    3) коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов — К3
    Коэффициент автономии:
    К1 = СК(уточненный)/(СК-ЗК) = (стр.1300 + стр1530)/Итог баланса(стр.1700)
    К1 показывает долу собственного капитала в общей сумме примененного капитала, рассчитывается либо как коэффициент, либо в %. Нормальное теоретическое значение этого коэффициента для производственных организаций >=0,5 (50%). Для торговых и других организаций с более коротким операционным циклом этот коэффициент может быть >=0,35 (35%). Вместе с тем, некоторые Российские банки предъявляют своим клиентам более жесткие требования по этому коэффициенту: >=0,6 (60%).
    Рассчитаем К1 на начало и конец отчетного периода 2011 года:
    К1 (на начало года) = (134300 + 2000)/221800 * 100% = 61,5% > 50%
    К1 (на конец года) = (169100 + 5500)/264100 * 100% = 66,1 > 50%
    Данная организация имеет коэффициент автономии выше нормального теоретического значения и на начало, и на конец 2011 года. Как положительный факт можно отметить повышение коэффициента автономии на конец года по сравнению с началом.
    Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов:
    К2 = СКО уточненный/ОА
    К2 отражает долю оборотных активов организации, сформированную за счет собственного капитала в обороте. Рассчитаем К2 за 2011 год:
    К2 (на начало года) = 30000/92800 = 0,323 < 0,5 К2 (на конец года) = 31300/97600 = 0,321 < 0,5 Нормальное теоретическое значение К2 для производственных организаций 0,5. Это значит, что как минимум половина оборотных активов фирмы должна быть сформирована за счет собственного капитала в обороте. При значении К2 >= 0,5, финансовая независимость фирмы находится на высоком уровне. Критическое значение К2 <= 0,1. Это значение было определено в «Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Утверждены распоряжением Федерального Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госимуществе России от 12.08.1994 №31-Р.

  3. (=___PoZzItIf___=) Ответить

    Формула коэффициента финансовой независимости используется в процессе мониторинга обеспеченности фирмы собственными ресурсами, которые необходимы для покрытия существующих обязательств.
    Формула коэффициента финансовой независимости представлена в следующем виде:
    Кфн = (Ксобст. + Крезерв.)/ВБ,
    ЗдесьКсобст. — стоимость  собственного капитала;
    К резерв. — сумма резервного капитала;
    ВБ — валюта баланса.
    Формула коэффициента финансовой независимости, если подставить в нее строки бухгалтерской отчётности, будет выглядеть так:
    Кфн=(1310 + 1340 + 1360 +1370) / 1600
    В данной формуле сумма  собственного капитала составляет сумму строк 1310, 1340, 1360 и 1370 бухгалтерского баланса. Собственный капитал в соответствии с балансом компании представляет собой часть капитала, которая остается в распоряжении компании после минуса сумм по всем обязательствам.
    В строку 1600 входит вся совокупность активов по балансу (то есть валюта баланса).

    Норматив показателя

    Показатель финансовой независимостиотражает достаточность собственных средств в наличии у компании для расчета по задолженности. В соответствии с  нормативом значение коэффициента финансовой независимости должно быть выше  0,5. В этом случае, чем больше значение показателя, тем более привлекательной является компания для инвестиций.
    Высокое значение показателя независимости отражает положение предприятия, при котором у него в наличии есть все необходимыесредства для погашения долгов, а также высокую независимость от внешних кредиторов.
    Если значение коэффициентаприближено к единице, то говорят о медленных темпах развития организации, сдерживающих механизмах ее развития. Данная ситуация вызвана отказом от привлеченных средств, что в большинстве случаев ведет к потере возможности дополнительного получения прибыли, в том числе расширения производства (рынков сбыта).
    Для более точных и детальных расчетов показатель финансовой независимости приводят к сравнению его значений в динамике, а также к средним значениям других предприятий аналогичной отрасли.

    Примеры решения задач

  4. marklar Ответить

    Таким образом, с коэффициентом финансовой независимости обычно имеют дело арбитражные управляющие и финансовые аналитики при определении экономической устойчивости предприятия.

    Нормативные значения

    Любая компания ставит перед собой цель сгенерировать как можно больше прибыли и остаться в то же время стабильной в долгосрочной перспективе. Нормативное значение коэффициента автономности может варьироваться от 0,4 до 0,6. Если нормативное значение ниже установленного, то это говорит о том, что предприятие экономически не устойчиво. Более высокий показатель, например, автономия больше 0,5 означает то, что организация активно пользуется всем своим потенциалом.
    Финансовая устойчивость рассматривается в сравнении с показателями конкурентов, которые ведут деятельность того же вида. Нормативные значения различаются в разных отраслях. Так, коэффициент для банков принимает значение меньше 0,05. Новые компании, еще не успевшие зарекомендовать себя, в профессиональной деятельности обычно используют только собственный капитал, поэтому его доля будет высокой.
    Если коэффициент финансовой устойчивости принимает отрицательное значение, то организация должна в скором времени произвести изменения в финансировании, иначе ей грозит банкротство.

    Допустимая величина коэффициента финансовой независимости

    Принято считать, финансовая устойчивость организации напрямую зависит от коэффициента автономности. Чем ниже показатель данного соотношения, тем сильнее предприятие зависит от сторонних источников финансирования.
    Минимальное нормативное значение не должно быть меньше 0,3. Оптимальным является показатель в 0,5, однако он может различаться в зависимости от деятельности организации, которая определяет структуру активов.
    Когда коэффициент автономности стремится к единице, с одной стороны, это хорошо, так как организация использует весь свой потенциал, но с другой стороны, это не всегда наилучший из возможных вариантов. Поэтому наиболее оптимальным является показатель равный от 0,7 до 0,8.

    Что влияет

    Коэффициент финансовой независимости определяет благополучие организации. Если она финансово устойчива, то она может модернизироваться и развиваться, при этом соблюдая баланс между активными и пассивными ресурсами.
    Компания считается таковой, только если распределение денежный средств внутри нее оптимально и сбалансировано. Так, главным критерием устойчивости является тот факт, что организация в состоянии вести текущую деятельности и покрывать сделанные займы.
    Подобная компания будет считаться привлекательной для инвесторов, но в то же время иметь минимальный риск для собственников.
    Факты, влияющие на финансовое положение организации, следующие:
    объем собственных денежных средств;
    показатель качества пассивов и активов;
    прибыль и стабильность в получении выручки;
    уровень рентабельности, который включает финансовые и операционные риски;
    показатель ликвидности;
    оперативное привлечение сторонних займов.
    Последние два показателя находятся под контролем у финансовой устойчивости и напрямую от нее зависят.
    При увеличении коэффициента, который определяет объем внешних займов во время финансирования предпринимательской деятельности, платежеспособность организации падает. То есть, компания находится под финансовой зависимостью. Качество отношений банковских учреждений и их партнеров регулируется коэффициентом финансовой зависимости.
    Однако собственные средства предприятия в большом размере еще не гарантируют его успешность. Рентабельность профессиональной деятельности становится выше, когда к ней привлекаются и сторонние инвестиции. Именно поэтому очень важно уметь находить баланс в доле займов и личных средств организации.

    Состояние баланса

    Финансовая устойчивость должна соответствовать требованиям рынка, а также отвечать всем потребностям, которые возникают в ходе развития предприятия. Она характеризуется, прежде всего, платежеспособностью организации.
    Может показаться, что платежеспособность показывает, что у компании имеются свободные денежные средства, однако на практике это не всегда так. Еще какое-то время предприятие и так может быть платежеспособным, если оно сможет оперативно продать часть какого-либо имущества.
    Некоторые предприятия не располагают такой возможностью, поскольку их активы не могут быть переведены в деньги быстро. Именно поэтому их принято классифицировать на ликвидные активы, то есть денежное имущество организации, быстрореализуемые активы, например, различные депозиты или дебиторские задолженности.
    Любая готовая продукция реализуется намного дольше и ее относят к третьей группе. Долгосрочные финансовые вложения составляют четвертую группу. Сравнение активных средств и пассивных дает оценку балансу предприятия.

    Детали анализа

    При анализе коэффициента финансовой независимости необходимо придерживаться следующего плана:
    Изучить динамику предприятия в течение последних лет.
    Выявить все изменения в структуре.
    Определить взаимосвязь между произведенными нововведениями и уровнями.
    Результат проведенного анализа позволяет смоделировать финансовую устойчивость организации на определенное время.
    Финансовая стабильность бывает нескольких видов:
    абсолютная стабильность;
    нормальная стабильность;
    переменчивое положение;
    состояние кризиса.
    Подобное подразделение сделано исходя из уровня, которому соответствует доля заемных средств среди собственных активов организации.
    Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризует экономическую независимость от привлечения сторонних средств. Этим показателем является коэффициент финансовой независимости.
    Коэффициент автономности представляет собой частное между собственными капиталами предприятия и привлеченными инвестициями, и капиталами. Его сущность состоит в том, чтобы показать, какая часть профессиональной деятельности обеспечивается собственными деньгами, а какая – активами кредитных учреждений. Обычно эта информация о стабильности и устойчивости организации волнует инвесторов, которые вкладываются в предприятие и его деятельность.
    Список показателей ликвидности
    Так, например, банковские учреждения и другие инвесторы принимают решение о выдаче займа исходя из коэффициента: чем показатель выше, тем вероятнее возможность займа.
    Показатель автономности выше 0,5 говорит о том, что организации можно доверять, поскольку она в любой момент сможет расплатиться со всеми долговыми обязательствами с помощью личных средств, даже если некоторая часть является заемной.
    Однако компания, которая существует только за счет привлеченных денежных средств, не может полноценно развиваться, поскольку ей постоянно необходимо расплачиваться с кредиторами. Растущие проценты не дают расти доходам предприятия.
    Жестких рамок, в которые должен укладываться коэффициент финансовой независимости, нет, однако экономисты считают, что собственный капитал должен быть приблизительно равен общему числу активов.
    Почему именно так? Объяснение довольно простое. При требовании кредиторов и инвесторов в тот же момент отдать долги по всем существующим счетам, то, таким образом, предприятие сможет благополучно реализовать половину сформированного за счет них имущества. Минимальный показатель не должен опускаться ниже 30-40%.

  5. ps1h1ator Ответить

    Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная систе­ма показателей и коэффициентов.
    1. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или Коэффициент финансовой неза­висимости, который определяется как отношение собственного капи­тала к величине всех активов предприятия:
    К1 = КС/В.
    Он характеризует уровень общей финансовой независимости, т.е. степень независимости предприятия от заемных источников финанси­рования. Таким образом, этот коэффициент показывает долю соб­ственного капитала в общем объеме пассивов.
    В мировой практике принято нормативное значение для коэффи­циента автономии, равное 0,5. Это означает, что до достижения этого предела можно пользоваться заемным капиталом. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении фи­нансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. В предприятие с большей долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают свои средства, так как такое предприятие с большей вероятностью может погасить свои дол­ги за счет собственных средств.
    2. Финансовый рычаг (леверидж):
    К2 = КЗ/КС.
    где КЗ — заемные средства, привлекаемые предприятием.
    Взаимосвязь коэффициента автономии и финансового рычага вы­ражается формулой:
    К2 = 1/ К1 – 1,
    откуда следует, что нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К2<1.
    3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
    средствами финансирования     показывает, какая часть оборотных
    активов финансируется за счет собственных источников:
    К3 = (КС + ДО – АВ)/АО, –
    и характеризует наличие у предпринимательской фирмы собствен­ных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчиво­сти. Нормальное ограничение для этого коэффициента, получаемое на основе статистических данных хозяйственной практики, К3 > 0,6 – 0,8.
    В тех случаях, когда К3 > 1, можно говорить, что предприятие не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Если же К3 <1 (особенно если значительно ниже), необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы про­изводственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебой­ность деятельности предприятия.
    4. Коэффициент маневренности — еще одна существенная характеристика устойчивости финансового состояния — равен отношению собственных оборотных средств фирмы к общей величине собствен­ных средств:
    К4 = (КС – АВ)/КС.

  6. Rustin Ответить

    Принятое нормативное ограничение для предприятий России – >0,5. Чем выше показатель, тем более стабильным считается финансовое состояние организации. Оптимальное значение – 0,6-0,7.
    Если коэффициент максимально приблизился к единице, возможно, темпы развития фирмы сдерживаются. Предприятие намеренно не привлекает заемный капитал, а потому лишается дополнительного источника финансирования. Ведь за счет заемных средств реально увеличить доходы. С другой стороны, если ситуация на рынке ухудшится, ухудшится и финансовое положение фирмы.
    Значения коэффициента у изучаемого предприятия (см. выше) не опускаются ниже 0,75. Какие выводы можно сделать:
    предприятие финансово устойчиво;
    если все кредиторы сразу потребуют вернуть долги, фирма сможет расплатиться.
    Нормативное значение показателя является обобщенным. Коэффициент финансовой независимости конкретной компании нужно сравнивать с таким же показателем у предприятий одной отрасли. Такой подход позволят определить точное место своей фирмы среди конкурентов.
    Выводы:
    Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственности предприятия в общей сумме активов.
    Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме всех средств компании.
    Принятая норма – больше 0.5.
    Меньше 0.5 если имеется возможность приобретения активов за счет заемных средств; на снижение финансовой устойчивости фирмы.
    Высокие значения – индикатор финансовой стабильности (независимости от привлеченного капитала), возможности быстро погасить все долговые обязательства.

  10. VideoAnswer Ответить

Добавить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *