Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение величины?

17 ответов на вопрос “Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение величины?”

  1. I am Venom Ответить

    Определение

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

    Расчет (формула)

    Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 “Об утверждении “Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций” коэффициент рассчитывается следующим образом (в Приказе он называет коэффициент обеспеченности собственными средствами):
    Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
    Смысл данного коэффициента заключается в следующем. Сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансировать за счет самых устойчивых источников – собственного капитала. Более того, должна остаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

    Нормальное значение

    Данный коэффициент не имеет распространения в западной практике финансового анализа. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий”. Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно указанным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, свойственный только российской практике финансового анализа; большинству предприятий сложно достичь указного значения коэффициента.

  2. D2DChat Ответить

    Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.
    Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:
    0,4/0,44 = 0,90
    Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.
    Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.
    Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

  3. Shaktigore Ответить

    Оптимизировать финансовое положение фирмы можно лишь при грамотном управлении оборотными средствами.
    Данное управление предполагает целый ряд мер:
    просчет допущенных ошибок и определение мер по их устранению;
    выработка финансовой стратегии компании, в которой минимизируется доля присутствия заемного капитала;
    поиск эффективных решений, направленных на пополнение собственных фондов.
    Согласно правительственному постановлению № 498 от 1994 года, нормативное значение коэффициента равняется 10%. Если же оно меньше, значит, есть основания говорить о неудовлетворительном положении дел на фирме в части финансовой политики.
    Опасность такого положения заключается в том, что если кредитор (банк, частный инвестор, любая финансовая структура) потребует свои средства назад, то компания может оказаться на грани банкротства.
    Чем меньше Косс, тем более велик риск образования просроченных долговых обязательств перед инвесторами или партнерами. С падением значения Коэффициента увеличиваются репутационные потери компании. На рынке, как известно, выживает сильнейший. Только стабильная, устойчивая финансово компания способна к увеличению клиентской аудитории и, соответственно, к получению прибыли.

    Способ расчета коэффициента покрытия долгов собственным капиталом

    Для стабильного положения руководство компании должно четко представлять собственную зависимость от внешнего финансирования.
    Максимально объективно оценить данный показатель можно по формуле:
    Кпдсс = СК/ЗК
    Расшифровка обозначений:
    СК — фонд компании (собств. капитал);
    ЗК — заемный капитал.
    Если оперировать строками баланса, то данная формула выглядит так:
    Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)
    После применения двух показателей, указанных выше, можно рассчитать коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом. Благодаря ему руководство составит объективное представление: располагает ли фирма собственными средствами для формирования устойчивого объем запасов.
    Для расчета применяется формула:
    Козсс = СК/З
    Расшифровка обозначений:
    СК — фонд компании (собств. капитал);
    З — запасы.
    Если оперировать строками баланса, то формула выглядит так:
    Козсс = 1300/1210.
    Итак, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами наглядно отражает признаки состоятельности или несостоятельности компании. Отталкиваясь от его значения можно корректировать структуру баланса.

  4. Foxis Ответить

    Описание показателя и его нормативное значение
    Коэффициент автономии
    Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
    Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7); однако на практике в значительной мере зависит от отрасли.
    Коэффициент финансового левериджа
    Отношение заемного капитала к собственному.
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
    Отношение собственного капитала к оборотным активам.
    Нормальное значение: 0,1 и более.
    Коэффициент покрытия инвестиций
    Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
    Нормальное значение для данной отрасли: 0,7 и более.
    Коэффициент маневренности собственного капитала
    Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
    Коэффициент мобильности имущества
    Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
    Коэффициент мобильности оборотных средств
    Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
    Коэффициент обеспеченности запасов
    Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.
    Нормальное значение: 0,5 и более.
    Коэффициент краткосрочной задолженности
    Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
    Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.
    Кроме приведенных выше коэффициентов, финансовую устойчивость предприятия отражает ликвидность его активов в сравнении с обязательствами по срокам погашения: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

  5. Cordaath Ответить

    Коэффициент обеспеченности (покрытия) собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств в сумме всех оборотных активах компании. Посредством данного коэффициента определяется способность компании к осуществлению финансирования текущей деятельности лишь за счет собственных оборотных средств.
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используют для того, что бы своевременно выявить признаки несостоятельности предприятий. Значение коэффициента может послужить основанием признания структуры баланса неудовлетворительной, что означает неплатежеспособность компании.

    Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется в соответствии с формулой, которая представляет собой разность собственного капитала и внеоборотных активов компании и отношение этой разности к оборотным активам предприятия:
    Кос = (СК – ВА) / ОА
    Здесь Кос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
    СК – сумма собственного капитала,
    ВА – сумма внеоборотных активов,
    ОА – сумма оборотных активов.
    Все данные, необходимые для расчета по формуле, можно найти в бухгалтерском балансе компании.
    Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу выглядит так:
    Кос = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1200

    Анализ значений коэффициента

    Существует несколько особенностей при анализе коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:
    В соответствии с распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталомдолжно находиться выше0,1.
    Если показатель будет ниже, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама компания неплатежеспособной на текущее время.
    Если величина коэффициента будет отрицательной, то все оборотные, включая часть внеоборотных активов, создаются за счет кредитов (займа). Этот случай показывает минимальную устойчивость предприятия.
    В случае, когда значение коэффициента на конец периода увеличивается, но при этом остается меньше 0,1, это отражает улучшение финансовой устойчивости компании.
    Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет смысл в том, что внеоборотные активы, являющиеся низколиквидными, должны в полной мере покрываться устойчивыми источниками средств, представленными собственным капиталом. В этом случае также должна оставаться часть капитала для финансирования компанией текущей деятельности.
    При анализе финансовой устойчивости и платежеспособности компании важным является исследование значения данного коэффициента в динамике, сравнивая значения начала анализируемого периода и его окончания.

    Примеры решения задач

  6. Battonkrey Ответить

    Нормативным значением является 0,1 и выше. Высокое значение говорит о финансовой устойчивости компании и способности проводить активную деятельность даже в условиях отсутствия доступа к заемным средствам и внешним источникам финансирования компании. И наоборот, значение ниже нормативного свидетельствует о значительной финансовой зависимости компании от внешних кредиторов. В условиях ухудшения рыночной ситуации компания, в таком случае, не сможет продолжить свою деятельность. Отрицательное значение показателя говорит о том, что весь собственный капитал и долгосрочные источники направлены на финансирование внеборотных активов и в компании нет долгосрочных средств для формирования собственного оборотного капитала.

    Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

    Для повышения показателя можно оптимизировать структуру оборотных и внеоборотных активов, привлечь дополнительные средства собственников, изменить текущую дивидендную политику и реинвестировать чистую прибыль в компанию и т.д.

    Среднее значение в экономике:

    Рис.1 Динамика финансовых коэффициентов организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности, в %)
    Данные Федеральной службы государственной статистики
    Как показывают данные Федеральной службы государственной статистики, большая часть отечественных предприятий значительно зависит от заемных средств и прочих внешних источников финансирования.

  7. Zololkree Ответить

    Смотреть что такое “Коэффициент обеспеченности собственными средствами” в других словарях:

    коэффициент обеспеченности собственными средствами — Коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. К.о.с.с. определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью… … Справочник технического переводчика
    КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ — коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива… … Энциклопедический словарь экономики и права
    КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ СРЕДСТВАМИ — коэффициент, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. К.о.с.с. определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью… … Большой бухгалтерский словарь
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине… … Официальная терминология
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости,… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право
    Коэффициент восстановления — (утраты) платежеспособности Этот коэффициент рассчитывается, если структура баланса признается неудовлетворительной в результате расчета коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспеченности собственными средствами. Коэффициент… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право
    БАНКРОТСТВО — долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из за отсутствия средств. Компания формально становится банкротом после решения суда о ее неспособности рассчитываться по долговым обязательствам. Судебное … Большой экономический словарь
    Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… … Энциклопедия инвестора
    КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ — совокупность качеств и условий, позволяющих оценить способность дебитора возвратить полученный кредит. Интерес к оценке К. проявляет прежде всего банк кредитор. Оценка К. дается банком до принятия решения о предоставлении кредита. Основу оценки… … Внешнеэкономический толковый словарь
    СТРУКТУРА БАЛАНСА, НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ — такое состояние имущества и обязательств должника, за счет которого не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость… … Большой бухгалтерский словарь

  8. NiggaBoss Ответить

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами вычисляется путем отношения разности собственного капитала и внеоборотных активов компании к ее оборотным активам:
    Косс = (СК – ВА) / ОА
    Здесь Косс – коэффициент обеспеченности собственными средствами,
    СК – собственный капитал,
    ВА – внеоборотные активы,
    ОА – оборотные активы.
    Все данные, которые применяются в данной формуле, можно найти в бухгалтерском балансе компании. По строкам данную формулу можно представить в следующем виде:
    Косс = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1200
    Смысл< коэффициента обеспеченности собственными средствами по балансу состоит в том, что низколиквидные необоротные активы должны полностью покрываться устойчивым источником средств, который представляет собой собственный капитал. Дополнительно нужно оставлять какую-либо часть капитала с целью финансирования текущей деятельности.

    Норматив коэффициента
    Существует несколько особенностей, характерных для коэффициента обеспеченности собственными средствами и его нормативного значения:
    Нормативное значение коэффициента должно превышать 0,1.
    Если значение коэффициента меньше 0,1, то это говорит о вероятности признания балансовой структурынеудовлетворительной, сама компания при этом является неплатежеспособной по результатам текущего периода.
    При отрицательном значении коэффициента, можно сказать, что все оборотные (часть внеоборотных) активы создаются за счет кредитов (займа). Это указывает на минимальную устойчивость компании.
    Инвесторы и руководители должны рассматривать показатель обеспеченности собственными средствами в динамике (за несколько периодов, на начало и конец периода) для получения более точной информации. Если на конец периода значение коэффициента возрастает, но не более 0,1, то это показывает улучшение финансовой устойчивости компании.
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется для выявления признаков несостоятельности предприятия. Его значение может служить основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия в целом — неплатежеспособным.

    Примеры решения задач

  9. pharaoh Ответить

    Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.
    Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы.
    Чистые активы – это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, определяемая за вычетом его долгов.
    Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
    Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России №10н, ФКЦБ России №03-6/пз от 29 января 2003 г.
    Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. №03-03-06/1/39 расчет оценки стоимости чистых активов ООО аналогичен расчету для акционернх обществ, общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.
    Согласно принятому порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному приказом Минфина России и ФКЦБ России, под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
    РАСЧЕТ
    оценки стоимости чистых активов акционерного общества
    Наименование показателя
    Код строки бухгалтерского баланса
    На начало отчетного года
    На конец отчетного периода
    I. Активы
    1.
    Нематериальные активы
    2.
    Основные средства
    3.
    Незавершенное строительство
    4.
    Доходные вложения в материальные ценности
    5.
    Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
    1150+1240
    6.
    Прочие внеоборотные активы
    1120+1160
    7.
    Запасы
    8.
    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
    9.
    Дебиторская задолженность
    10.
    Денежные средства
    11.
    Прочие оборотные активы
    12.
    Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)
    II. Пассивы
    13.
    Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
    14.
    Прочие долгосрочные обязательства ,
    15.
    Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
    16.
    Кредиторская задолженность
    17.
    Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
    18.
    Резервы предстоящих расходов
    19.
    Прочие краткосрочные обязательства
    20.
    Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)
    21.
    Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))
    За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.
    Включая величину отложенных налоговых активов.
    За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
    Включая величину отложенных налоговых обязательств.
    В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.
    Примечание: сумма по строке 17 “Задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов” включена в строку 16 “Кредиторская задолженность”. При суммировании данных раздела II в строке 20 значение строки 17 не учитывается.

Добавить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *