Типичными причинами рисков могут быть такие внешние обстоятельства как?

20 ответов на вопрос “Типичными причинами рисков могут быть такие внешние обстоятельства как?”

  1. unix Ответить

    Внешними обстоятельствами называются события и обстановка, сопутствующие факту
    и совместимые с ним, но которые не являются причиной и действием. Внешние обстоятельства
    могут благоприятствовать или препятствовать действию и тем самым влиять на характер
    решения и усилия, необходимые для достижения цели.
    “… одного Павла представлю свидетелем моего слова, чтобы из его примера видеть,
    что значит иметь попечение о душах, и кратковременных ли занятий, малых ли требует
    сие сведений! А чтобы удобнее сие узнать и понять, послушаем, что говорит о Павле
    сам Павел.
    Не буду говорить об его трудах, бдениях, страхах, злостраданиях от голода, жажды,
    холода и наготы, о злоумышлениях против него неверных, о противодействии ему верных.
    Умалчиваю о гонениях, сонмищах, темницах, узах, обвинителях, судилищах, ежедневных
    и ежечасных смертях, о кошнице, о метаниях камнями, о биениях палками, о странствовании,
    об опасностях и на суше, и на море, и во глубине морской, о кораблекрушениях, об
    опасности на реках, об опасностях от разбойников, от сродников, об опасностях между
    лжебратии, о пропитании трудами рук своих, о бескорыстном благовествовании, о том,
    как Павел был образцом для ангелов и человеков, когда, стоя между Богом и человеками,
    за человеков подвизался, и к нему Бог приводил и присоединял народ избранный. Кроме
    сих внешних подвигов, кто достодолжным образом опишет ежедневную его попечительность,
    сердоболие о каждом, заботливость о всех церквах, ко всем сострадательность и братолюбие?
    Претыкался ли кто — и Павел чувствовал немощь. Другой соблазнялся — а Павел приходил
    в воспламенение… Таков Павел, таков всякий подобный ему духом. Но мы боимся, чтобы
    в сравнении с ними не быть обезумевшими князьями Цоанскими /Ис. 19:11/ или
    приставниками пожинающими, или ложно ублажающими народ… Итак, ужели,
    хотя дело сие так важно и так многотрудно для человека чувствительного и скорбного,
    хотя оно действительно гниль для костей /Притч. 14:30/ даже для человека
    с умом, однако опасность не велика и последствия не заслуживают внимания?.”
    Святитель Григорий Богослов использует топ внешних обстоятельств как модель для
    сравнительного аргумента, вывод которого: “Надобно прежде самому очиститься, а потом
    очищать; умудриться, а потом умудрять; стать светом, потом просвещать; приблизиться
    к Богу, потом приводить к нему других; освятиться, потом освящать. Руководителю
    необходимы руки; советнику потребно благоразумие.”
    ?оп внешних обстоятельств позволяет дать описательную характеристику личности
    или действия при построении модели, которая используется в качестве основания различных
    типов аргументов, в данном случае — сравнительного аргумента к прецеденту.
    Разделы:Скорочтение – как читать быстрее |
    Онлайн тренинги по скорочтению. Пошаговый курс для освоения навыка быстрого чтения |
    Проговаривание слов и увеличение скорости чтения |
    Угол зрения – возможность научиться читать зиг-загом |
    Концентрация внимания – отключение посторонних шумов
    Медикаментозные усилители – как повысить концентрирующую способность мозга |
    Запоминание – Как читать, запоминать и не забывать |
    Курс скорочтения – для самых занятых |
    Статьи |
    Книги и программы для скачивания |
    Иностранный язык |
    Развитие памяти |
    Набор текстов десятью пальцами |
    Медикаментозное улучшение мозгов |
    Обратная связь

  2. ТвОй•ХоДяЧиЙ•пОцЕлУй Ответить

    Любое предприятие готово тратить довольно внушительные ресурсы на то, чтобы предугадать риски и избежать их. Внутренние и внешние факторы риска поддаются прогнозированию, для этого применяются различные методы, в том числе:
    – Статистические. Они построены на подсчетах различных данных, получаемых в определенные периоды времени. Это самые простые методы, но их возможно применять только при наличии цифровых показателей, а такое не всегда случается.
    – Экспертные. Построены на основе интервьюирования специалистов в определенных отраслях.
    – Социально-экономические. Основываются на анализе и оценке опыта хозяйственной деятельности в прошлом.

    Оценка

    Когда угрозы уже нависли над бизнесом, необходимо верно их оценить, чтобы выработать программу действий. Оценка рисков – это совокупность аналитических действий, которые позволяют не только выявить причины возникновения риска, но, главное, позволяют минимизировать их последствия и предотвратить их повтор. Риски внешней среды можно оценивать при помощи сбора и анализа статистики, аналогий, экспертных оценок и анализа целесообразности затрат. Статистические методы строятся вокруг анализа и расчетов прибылей, потерь и затрат. Метод аналогий связан с анализом сходных ситуаций в других предприятиях. Целесообразность затрат оценивается на анализе финансовой устойчивости компании. Обычно предприятие вырабатывает свою, смешанную методику оценки рисков в соответствии со спецификой отрасли.

    Управление рисками

    В попытках нивелировать внешние риски предприятия могут воспользоваться несколькими методами. Это:
    – Принятие рисков, т.е. руководители, понимая все опасности, готовы действовать и нести потери в случае неудачи.
    – Отказ от рисков. Если руководителям кажется, что риски чрезмерны или их последствия губительны для бизнеса, они могут наложить вето на определенные решения.
    – Делегирование ответственности, аутсорсинг рисковых функций. Руководители предприятий могут часть рисков или все полностью возлагать на третьих лиц. Например, на страховые компании.
    Также в целях управления рисками возможно применять такие методы, как предотвращение убытков, уменьшение ущерба, хеджирование, объединение рискованных активов в общие портфели.

    Риск-менеджмент

    Исследуя факторы риска внешней среды и способы управления ими, теоретики менеджмента выделяют особую сферу деятельности руководителей – риск-менеджмент. Она предполагает принятие и реализацию управленческих решений с целью снижения потерь и минимизации рисков. Обычно в этой деятельности выделяют следующие последовательные действия:
    – выявление риска, прогнозирование его последствий, оценка возможных потерь;
    – подбор оптимальных методов управления данными рисками;
    – выработка стратегии по снижению возможных рисков и уменьшению последствий уже наступившего ущерба;
    – воплощение стратегии в жизнь;
    – оценка совершенных действий, коррекция стратегии. И далее – по кругу, если риски не исчезли.

    Методы снижения

    Любое предприятие всегда стремится снизить риски. В практике менеджмента выработано несколько основных методов по уменьшению их влияния на производственные процессы. Это:
    – Страхование. Оно может быть внутренним и внешним. С последним все очевидно – риск на себя берет стороння организация за вознаграждение. А внутреннее страхование связано с созданием особых стабилизационных фондов, запасов сырья и т. п.
    – Диверсификация. Есть поговорка про яйца, которые не стоит класть в одну корзинку – это и есть суть диверсификации. Предприятиям не стоит рассчитывать только на один источник дохода, а распределять ресурсы в нескольких отраслях.
    – Лимитирование. Метод связан с ограничением сумм и объемов сделок, они определяются исходя из финансовой стабильности предприятия и показателей, обеспечивающих уровень выживания компании.

  3. Shadowbrew Ответить

    В рыночной экономике существуют три основные группы причин возникновения ситуации неопределенности. Первая среди них – недостаточность знаний о внешней предпринимательской среде. Вторая причина – случайность. Предвидеть будущие события сложно. Одни и те же процессы протекают неодинаково даже в стабильных условиях. Выход оборудования из строя, изменение спроса на продукцию, несвоевременные поставки ресурсов поставщиками и т.п. случайности не остаются без последствий для фирмы. Третья причина – противодействие (трудовые конфликты, несогласованность действий заказчика и подрядчиков и др.), затрудняющее эффективную деятельность.
    Экономический субъект, выбирая из нескольких альтернативных вариантов, может использовать объективные вероятности последствий в принимаемом решении. Объективные вероятности основываются на результатах проведенных статистических исследований.
    Вероятности могут быть субъективными, основываться на оценках хозяйствующего субъекта. При подготовке и принятии решения экономическому субъекту приходится учитывать как объективные, так и субъективные вероятности.
    Природа риска может быть объективной, субъективной и субъективно-объективной.
    Субъективная природа риска проявляется в том, что риск может быть связан с использованием субъективных вероятностных оценок выбираемых альтернатив, а также с тем, что разные экономические субъекты по-разному относятся к риску. Так, рискофобы относятся к риску отрицательно и среди предпринимателей их большинство. Рискофилы относятся к риску положительно, любят рисковать, идут на риск. Рисконейтралы относятся к риску безразлично.
    Объективная природа риска проявляется в том, что объективно существует вероятностная сущность многих явлений – природных, технологических, социальных и других. Ситуация риска существует объективно, независимо от того, учитывают ее в принятии решений или не учитывают.
    Субъективно-объективная природа риска состоит в том, что ситуация риска может возникнуть в результате действия процессов субъективного и объективного характера, сочетание которых может быть управляемым и неуправляемым.
    Общепринятой классификации рисков не существует. Назовем наиболее важные критерии, по которым классифицируют риски.
    Риски распределяются по времени их возникновения. Различают текущие, перспективные и ретроспективные риски. Результаты анализа ретроспективных рисков помогут точнее оценить текущие и перспективные риски.
    По основным факторам возникновения выделяются риски политические и экономические. Политические риски возникают в результате принятия тех или иных политических решений и оказывают влияние на результаты экономической деятельности. В качестве примера можно назвать повышение таможенных пошлин на ввозимые товары, изменение квот на ввозимые товары и др.
    Экономические риски возникают в результате неблагоприятных изменений в мировой, национальной или региональной экономике и в деятельности фирм. Резкие колебания мировых цен на нефть, курса валюты, курса ценных бумаг, изменения ставок налогов и другие процессы создают условия, в которых фирмы не могут выполнить платежные обязательства перед своими партнерами. На практике политические и экономические риски могут быть трудноразличимыми. Так, изменение цен на нефть может быть фактором политического риска, если оно вызвано политическими решениями, а может быть фактором экономического риска, если изменение цен вызвано ростом издержек добычи и транспортировки нефти.
    Риски, связанные с деятельности фирмы, т.е. риски по характеру учета, относят к внутренним. На их уровень оказывает влияние технологическая оснащенность, уровень специализации фирмы, квалификация ее управляющих и другие внутрипроизводственные факторы. Внешние риски обусловлены политическими, макроэкономическими, демографическими, социальными и другими факторами.
    По характеру последствий выделяют риски чистые (статические) и спекулятивные (динамические). Появление чистых рисков вызывает потери в хозяйственной деятельности фирм. Причинами таких рисков являются стихийные бедствия, несчастные случаи, вооруженные конфликты и т.п. явления. Спекулятивные риски проявляются не только в потерях хозяйствующих субъектов, но и в получении дополнительного дохода или прибыли. Причинами спекулятивных рисков являются изменения валютных курсов, ставок налога и др.
    Классификация рисков осуществляется также с учетом сферы их возникновения. В основу классификации положены сферы экономической деятельности. Выделяют производственную, коммерческую, финансовую, посредническую, страховую виды деятельности и в соответствии с ними риски: производственный, коммерческий, финансовый, посреднический риск и риск страхования.
    Производственный риск существует, поскольку фирма может по различным причинам (нерациональное использование ресурсов, рабочего времени, не выполнение программ внедрения новейших технологий и т.п.) не выполнить свои обязательства по производству товаров и услуг. Растут издержки производства, снижается объем выпускаемой продукции или ее качество, уменьшается величина валового дохода и экономической прибыли.
    Коммерческий риск связан с многочисленными проблемами, возникающими в ходе реализации товаров и услуг. Изменение рыночной конъюнктуры вызывает снижение объема реализации; повышение закупочных цен в любом оптовом звене приводит к росту издержек обращения и уменьшению дохода и т.д.
    Финансовый риск возникает в связи с невыполнением фирмой своих финансовых обязательств. Причины невыполнения обязательств многообразны. Они могут быть результатом действия причин производственного риска, отражающих внутренние условия деятельности фирмы, а также результатом основных факторов возникновения общеэкономических и глобальных рисков (изменения курса национальной валюты и др.).
    Посреднический риск связан с возможностью невыполнения фирмой посреднических услуг в условиях изменяющейся конъюнктуры, когда сделка для ее участников оказывается невыгодной и обе стороны понесут потери.
    Риск страхования существует в случае, когда с наступлением страхового случая страховщик обязан выплатить всю и часть страховой суммы. Это приводит к убыткам страховой компании, обусловленных многими причинами – неквалифицированной страховой деятельностью на различных ее этапах (не обоснованные размеры страховых сумм и страховых взносов и др.), стихийными бедствиями, конфликтами, которые не были учтены при заключении страхового договора.
    Особое внимание уделяется предпринимательским рискам. Предпринимательские риски в общем виде делятся на политические и экономические. К политическим относятся внешние, страновой, валютный, системный, налоговый и риск форс-мажорных обстоятельств. Экономические риски подразделяются на внутренние, организационный, ресурсный, портфельный, кредитный, инновационный.
    Страновые риски возникают в связи с внешнеэкономической деятельностью фирм. Существует множество причин их появления. Среди них торговое и валютное регулирование, квотирование, лицензирование, таможенные пошлины и другие. Подробно о причинах каждого вида предпринимательских рисков можно познакомиться по учебной и специальной научной литературе по проблемам предпринимательства (см. список литературы).
    Показателем уровня странового риска является индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой «БЕРИ» и определяемый 4 раза в год группой, из более чем 100 экспертов с помощью различных методов экспертных оценок. Экспертами анализируются девять частных показателей, среди которых эффективность национальной экономики, определяемая на основе прогнозируемого среднегодового изменения валового национального продукта;
    уровень политического риска;
    уровень задолженности, рассчитываемый по данным Мирового банка реконструкции и развития с учетом размера задолженности, качества обслуживания задолженности, объема экспорта, баланса внешнеторгового оборота; доступности банковских кредитов, краткосрочного финансирования, долгосрочного ссудного капитала;
    вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств;
    уровень кредитоспособности страны;
    сумма невыполненных обязательств по выплате внешнего долга.
    Результаты анализа уровня странового риска формируют базу данных, характеризующих степень риска инвестирования и надежности деловых связей стран. Составляется ранжированный перечень стран в соответствии с интегральными балльными и частными оценками риска.
    Валютные риски вызваны колебаниями валютных курсов. Величина валютного риска зависит от величины снижения покупательной способности валюты и находится в прямой зависимости от продолжительности промежутка между датой заключения сделки и датой платежа. Экспортеры несут убытки, если заключили контракты до падения курса национальной валюты. Импортеры несут убытки, если они заключали договоры до повышения курса национальной валюты.
    Системные риски возникают в зависимости от того, в какой сфере функционирует фирма – в сфере прозрачного бизнеса, теневого или криминального бизнеса. В теневом и криминальном бизнесе фирма сама создает себе «налоговые льготы».
    Убытки, получаемые фирмой в результате риска форс-мажорных обстоятельств (стихийных бедствий и т.п. причин), возмещаются специализированными страховыми компаниями.
    В отличие от внешних рисков внутренние риски в значительной степени зависят от ошибочных решений, принимаемых предпринимателями, вследствие их некомпетентности и в связи с другими обстоятельствами. Несоответствие уровня профессиональной подготовки руководителей подразделений требованиям рабочего места приводят к принятию неоптимальных решений по распределению и использованию ресурсов, по проведению маркетинговой политики, по регулированию финансовых и информационных потоков, по своевременной адаптации фирмы к переменам в рыночной среде.
    Организационный риск обусловлен слабой организаций деятельности: низким уровнем организации, не решаемыми проблемами в маркетинговой деятельности (выбором рынка сбыта и определением его емкости, ценовой политикой), неустойчивым финансовым положением.
    Ресурсный риск возникает при отсутствии необходимых резервов в случае изменения рыночной ситуации; дефицита рабочей силы и материалов; нарушения сроков поставок и т.п. причинами.
    Портфельный риск связан с потерями держателей ценных бумаг и потерями по всей категории ссуд. В одной из последующих тем будетпроанализирована задача оптимизации инвестиционного портфеля.
    Кредитный риск – это риск не возврата долга, т.е. неуплаты заемщиком кредитору основного долга или процентов по нему в сроки, указанные в договоре. Кредитный риск и связанные с ним убытки зависят от вида предоставляемого кредита, которые здесь не называются.
    Инновационный риск связан с финансированием и использованием научно-технологического прогресса. Существует два варианта использования достижений НТП. В соответствии с первым можно осторожно без особого риска модернизировать действующее производство, что нередко сопряжено с неэффективными расходами. В соответствии со вторым вариантом используются инвестиции с большим риском для внедрения новейших достижений научно-технологического прогресса. Это обусловило особенности финансирования деятельности научно-исследовательских организаций в странах с развитой рыночной экономикой: выделение безвозмездных средств различными организациями, предоставление налоговых льгот, предоставление государственной помощи венчурным фирмам.
    Стихийные бедствия (землетрясения, ураганы и т.п.) и природные явления (град, заморозки и т.п.) становятся причиной дополнительных издержек предпринимателей и оказывают серьезное влияние на результаты их деятельности.
    Элементы случайности становятся причиной неопределенности и риска, когда в одних и тех же условиях, одни и те же процессы протекают неодинаково. Так, на новый фильм в одном кинотеатре раскуплены все билеты, а в другом – сеанс не состоялся. На результаты предпринимательской деятельности оказывают влияние такие случайности как выход из строя оборудования, несчастные случаи на производстве и другие.
    Столкновение противоречивых интересов (от локальных до глобальных) формирует ситуацию неопределенности, а их реализация приводит к не прогнозируемым результатам в деятельности фирм. Так, обострение конкурентной борьбы, использование методов недобросовестной конкуренции могут резко изменить условия и результаты хозяйственной деятельности фирмы. В процессе формирования и использования инвестиций на различных стадиях его осуществления разные участники могут занимать различные и даже противоположные позиции, что порождает проблемы неопределенности в принятии решений.
    Неопределенность ситуации создается вероятностным характером научно-технологического прогресса. Трудно прогнозировать появление новой разработки ученых, хотя над решением некоторых технологических проблем целенаправленно работают научные коллективы. Внедрение достижений технологического прогресса требует огромных капитальных затрат и такого рода инвестиции всегда являются рискованными. Без вложений с высоким уровнем риска человечество не смогло бы воспользоваться телекоммуникационными системами, вычислительной техникой и другими достижениями НТП.
    Важной причиной неопределенности и риска является неполнота и недостаточность информации, используемой в принятии решений фирмами. Неполнота информации о величине спроса на товары и услуги, о динамике цен, тарифов, курсов и о других параметрах рынка, о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров, о других процессах создает ситуацию неопределенности и риска. Чем ниже качество информации, тем выше риск появления отрицательных последствий принятия решения на ее основе.
    Среди других причин неопределенности и риска следует назвать
    ограниченность ресурсов, необходимых для реализации принятого решения;
    нечеткое понимание объекта, методов его трансформации и конечных результатов преобразований;
    существенные различия в психологии и стереотипах поведения работников;
    частичное использование теневых технологий в бизнесе или частичное функционирование в рамках теневого сектора;
    необходимость использования новых средств и методов в решении производственных задач при смене модели хозяйствования;
    несбалансированность основных звеньев хозяйственного механизма (осуществляем хозяйственную деятельность в условиях рынка, используя в управлении отдельные инструменты плановой экономики);
    другие причины.

  4. милое олицетворение зла Ответить

    7.2 Управляй рисками / Приемы

    Используйте одну из пяти стратегий реагирования на риски

    (7.2.P1)
    После выявления риска, менеджеру проекта следует принять решение, каким образом на него
    реагировать. В общем случае, для реагирования на риски существует несколько подходов или стратегий.
    Оставить все как есть или “принять” риск. При данном подходе, руководитель проекта,
    рассмотрев риск, принимает решение ничего не предпринимать. Такое решение может быть принято по одной из
    трех причин:
    Менеджер проекта может посчитать, что потенциальное воздействие риска на проект не
    настолько существенно, чтобы стоило предпринимать какие-либо меры. В большинстве случаев, такая ситуация
    бывает типичной для рисков нижнего уровня и для многих рисков среднего уровня.
    Менеджер проекта может осознавать, что риску стоило бы как-то противодействовать, но
    негативное воздействие риска на проект оказывается дешевле тех расходов и трудозатрат, которые пришлось бы
    понести при реагировании на риск. В таком случае, Вам будет выгоднее “принять” риск, чем тратиться на
    реагирование.
    У менеджера проекта может не оказаться в распоряжении разумных и приемлемых способов
    реагирования. Данный случай отличается от предыдущего, в котором затраты превышали ожидаемый эффект. В этом
    случае у нас просто не существует реальных мер воздействия на ситуацию, даже если риск идентифицирован как
    высокий. К примеру, часто существует возможность того, что спонсор проекта сменит работу, и новый спонсор
    закроет проект. Фактически, вы можете знать, что спонсор готовится к повышению, и такой сценарий вполне
    реален. В то же время, у Вас нет рычагов влияния на ситуацию, и Вам ничего иного не остается, кроме как
    оставить все как есть и следить за дальнейшим развитием событий.
    В некоторых случаях, принимая риск, может оказаться возможным позаботиться о резервах времени и бюджета
    на случай наступления негативных последствий. В таком случае, последствия риска могут быть в некоторой степени
    компенсированы, и его влияние на достижение главных целей проекта будет снижено.
    Наблюдать за риском. В этом случае, менеджер проекта также не принимает упреждающих
    мер реагирования. Но он регулярно переоценивает, как изменяются вероятность и воздействие риска с течением
    времени. Если в будущем будет установлено, что уровень риска возрастает, то команда проекта должна будет
    принять иную стратегию реагирования и выполнить какие-то действия согласно этой стратегии. Такой подход
    может применяться по отношению к серьезным по последствиям рискам, вероятность которых незначительна (наглядный
    пример – работа служб предупреждения землетрясений). Как правило, реагирование на такие риски бывает недешевым.
    Вместо того, чтобы немедленно приступить к разработке и внедрению плана реагирования по такому риску, бывает
    более оправданно подождать до тех пор, пока вероятность риска не повысится до ощутимой величины. Преимущество
    данного подхода заключается в том, что ограниченные ресурсы проекта будут расходоваться более рационально.
    Недостатком же является возможная задержка с принятием мер, которая может в будущем снизить их эффективность.
    Данный подход также хорош для тех случаев, когда Вы выявляете существенный риск, но проявиться он может лишь
    в отдаленном будущем. Например, если риск связан с условием, которое может сложиться через восемь месяцев,
    может оказаться не самым рациональным решение начать реагировать на него прямо сейчас. Гораздо разумнее было
    бы наблюдать за риском, например, на ежемесячной основе. Вполне возможно, что риск исчезнет сам по себе за
    счет каких-либо посторонних обстоятельств. Если же такого не случится, то команда проекта в один из будущих
    месяцев сменит стратегию реагирования на более активную.
    Уклониться от риска. Уклонение от риска означает, что устраняется условие, влекущее
    за собой возможность негативных последствий. Типичный пример: если Вы обнаружите, что какая-либо часть проекта
    связана с высоким риском, Вы можете исключить из проекта всю эту часть. Риск, связанный с определенным
    поставщиком, к примеру, избегается путем выбора другого поставщика. Это очень эффективный способ исключения
    рисков, но совершенно очевидно, что применить его можно только в определенных уникальных условиях.
    Передать риск. В некоторых случаях, ответственность за управление риском может быть
    переложена с команды проекта на другую инстанцию или на третью сторону. К примеру, аутсорсинг какой-либо работы
    может снять ответственность за связанные с этой работой риски с команды проекта. Для этого третья сторона должна
    иметь достаточный опыт и возможности для выполнения данной работы, чтобы выполнить ее без риска. Даже если
    какой-то небольшой риск все еще и останется, теперь реагировать на него будет третья сторона.
    Другим примером передачи риска является страхование. В простейшем случае, Вам может требоваться доставить команде
    проекта очень ценное, но хрупкое оборудование. Всегда существует риск, что при транспортировке оборудование
    может быть повреждено. Финансовый риск Вы можете переложить на страховую компанию, купив у нее страховку.
    Оставаясь по-прежнему с риском задержки сроков работ, связанной с возможным ремонтом оборудования, Вы можете
    не беспокоиться о затратах на этот ремонт. Он будет оплачен не из бюджета проекта, а из средств страховой компании.
    Снизить риск. В большинстве случаев, это именно тот подход, который избирается.
    Снижение риска подразумевает принятие ряда упреждающих шагов, которые либо уменьшают его вероятность, либо
    минимизируют его негативные последствия для проекта. В Процессе TenStep предполагается, что мероприятия по
    снижению риска выполняются согласно Плану Управления Рисками.

    Не забывайте о позитивных рисках

    (7.2.P2)
    Риск обычно ассоциируется с вероятными событиями, имеющими негативное воздействие на проект. В то же время,
    существует концепция позитивного риска, называемого также возможностью. В данном варианте, команда проекта
    может специально инициировать такой риск, чтобы позже постараться извлечь из него дополнительные преимущества
    для проекта. Например, команда может принять решение о применении новой технологии работ, поскольку будет
    существовать надежда, что это приведет к существенной экономии трудозатрат и бюджета. Конечно же, будет
    существовать вероятность того, что новая технология не даст такого эффекта. Но команда проекта сознательно
    идет на такой позитивный риск, надеясь реализовать его потенциал и получить дополнительные преимущества.
    Процесс TenStep, все же, предполагает, что риски, которыми Вы управляете, имеют негативный характер. К таким
    рискам должны быть приняты такие меры, чтобы стоящие за ними потенциальные проблемы никогда не реализовались.

    Убедитесь, что Ваши риски имеют некоторую неопределенность

    (7.2.P3)
    Если событие идентифицируется как риск, оно должно сопровождаться некоторой долей неопределенности. Иными
    словами, если вероятность наступления события равна нулю процентов, то нет смысла говорить о нем, как о риске.
    Это даже не риск низкого уровня, это вообще не риск. С другой стороны, если событие вероятно на все 100%, это
    также не риск. Это факт. Иногда такие 100% события негативного характера относят к ограничениям. Ограничением
    является достоверное событие или условие, которое повлияет на проект и должно быть тем или иным способом
    обойдено путем соответствующего планирования проекта. Например, Вам может быть известно, что в течение
    первых 30 дней после начала проекта будет недоступен один из необходимых ресурсов. Это ограничение, но
    никак не риск. Конечно же, такое ограничение может затем привести к риску по срокам проекта, но это уже
    отдельная история.
    Риск имеет некоторую вероятность в промежутке между 0% и 100%. Если событие имеет нулевую вероятность, его
    можно проигнорировать. Если его вероятность 100%, то это уже факт (и возможно ограничение), и он должен быть
    учтен при выборе проектного подхода и при планировании работ. Когда Вы управляете рисками, не забудьте
    удостовериться, что Вы сосредоточились именно на рисках, а не на фактах или на небылицах.

    Различайте риски, причины и последствия

    ((7.2.P4)
    У каждого риска есть причины, и есть последствия его наступления. Когда Вы идентифицируете риск, убедитесь,
    что в его формулировке отражен именно риск, а не его причина или его последствие. Причиной является ситуация,
    которая уже существует и которая создает предпосылки для возникновения потенциального риска. В общем случае,
    для проекта – это факт или реальность. С другой стороны, последствия – это вероятный результат наступления риска.
    Обратимся к такому примеру. Предположим, что результат проекта должен быть внедрен во всех филиалах компании
    по всему миру, включая развивающиеся страны. Если где-то к нужному времени не будут готовы телекоммуникационные
    каналы надлежащего качества, Ваш продукт в соответствующих офисах работать не сможет.
    Что является риском в данном примере?
    Является ли риском то, что Вы должны внедрить продукт в развивающихся странах?
    Нет, это является причиной риска. Это факт, относящийся к требованиям.
    Является ли риском то, что продукт может не работать в некоторых офисах? Нет,
    это является потенциальным последствием риска в случае, если он произойдет.
    Является ли риском то, что где-то не будут вовремя подготовлены каналы связи?
    Да, это именно то событие, в котором заключается неопределенность.

    Старайтесь предусмотреть резервы для пока еще неизвестных рисков

    (7.2.P5)
    Руководитель проекта может запросить резерв по бюджету и срокам, основываясь на результатах качественного
    анализа рисков при старте проекта. В то же время, идентификация рисков не является однократной работой,
    выполняемой перед началом проекта. Менеджер и команда проекта занимаются ею на регулярной основе в течение
    всего хода работ. Следовательно, для средних и больших проектов имеет смысл закладывать резервы по графику
    и бюджету еще в процессе оценивания проекта. Это особенно полезно было бы для тех проектов, которые насыщены
    рисками высокого уровня. Если Вы будете периодически переоценивать риски, то Вы можете обнаружить и новые,
    не вошедшие в первоначальную оценку и не учтенные в исходном страховом резерве по срокам и бюджету. Для
    таких случаев существует устоявшаяся индустриальная практика прибавлять к исходной оценке проекта 5% резерва
    на те риски, которые еще не выявлены при его старте. Обратите внимание, что время и затраты на выявленные
    риски должны быть учтены уже в самой исходной оценке проекта.

    Привлекайте участников команды к идентификации рисков

    (7.2.P6)
    Если участники команды осведомлены об условиях, в которых выполняется проект, они могут сыграть активную
    роль в идентификации и анализе проектных рисков. Совместное участие команды в этих процессах не только
    поможет более полно идентифицировать риски проекта, но и более эффективно выбрать и спланировать надлежащие
    меры реагирования, а также поможет достичь согласия и вовлеченности команды при выполнении этих мер.

    Взвешивайте стоимость управления риском по отношению к уровню этого риска

    (7.2.P7)
    Все проекты имеют определенную степень риска, а все действия, связанные с управлением этими рисками имеют
    свою стоимость. И руководитель проекта, и клиенты должны быть уверены, что затраты труда и денег на
    управление каждым риском не превышают стоимости того ущерба, который мог быть этим риском нанесен проекту.
    Для рисков высокого уровня, как правило, это не вопрос. В то же время, если Вы управляете средними рисками,
    убедитесь, что выигрыш и затраты от такого управления имеют разумное соотношение для Вашего проекта. Если
    окажется, что затраты на управление риском превышают вероятные потери от его наступления, Вам придется
    сменить стратегию реагирования для этого риска. Вполне возможно даже, что Вы откажетесь в дальнейшем от
    управления этим риском и “примете” его как есть.

    Уясните уровень толерантности Вашей организации к рискам

    (7.2.P8)
    Все проекты связаны с рисками, и все риски имеют возможность нанести ущерб проекту. Вы применяете процедуры
    управления рисками, чтобы определить именно те риски, которые настолько важны, что ими стоит заниматься.
    В процессе идентификации рисков Вы можете выявить и такие, вероятность которых существенна, но воздействие
    на проект предельно мало. Возникает вопрос: насколько ощутимым должно быть воздействие риска на проект,
    чтобы стоило этим риском управлять (причем в равной степени при качественном и при количественном подходах
    к оцениванию рисков). Ответ будет зависеть от уровня толерантности Вашей организации к рискам.
    Например, предположим, что Вы идентифицировали риск, вероятность которого высока, но предполагаемый ущерб
    от его наступления может составить $100 и пол-дня задержки одного из результатов. Вы можете предпочесть не
    управлять таким риском. Его нельзя причислить к допущениям, поскольку вероятность наступления события высока,
    но и ущерб от него настолько незначителен, что меры реагирования на этот риск могут обойтись гораздо дороже.
    Поэтому, разумным может быть выбор стратегии принятия данного риска.
    В приведенном выше примере показатели ущерба настолько очевидно малы, что принять решение о принятии риска
    не составляет особого труда. Но что было бы, если бы ущерб был немного больше? Например $500 и один день
    задержки. А как насчет $100 тыс. и трех месяцев? Конечно же, ответ будет зависеть от величины проекта.
    Если бюджет проекта $20 тыс., то риск ценою $1 тыс., скорее всего, будет стоить того, чтобы им управляли.
    Если бюджет Вашего проекта $1 млн., то риск в $1 тыс. покажется предельно малым.
    Занимаясь идентификацией рисков, Вам стоит заранее определиться с уровнем толерантности Вашего проекта к
    рискам. Это поможет сосредоточиться на тех рисках, которые превышают уровень толерантности и имеют
    действительную важность для проекта. Риски же, не выходящие за уровень толерантности можно будет просто
    проигнорировать как несущественные.
    Толерантность к рискам является характеристикой корпоративной культуры организации. Некоторые из организаций
    более терпимы к риску и готовы принять риски более высокого уровня. Очевидно, принимая решения об управлении
    рисками в таких организациях, можно устанавливать и более высокий порог допустимого ущерба. С другой стороны,
    есть организации, которые менее расположены к риску. Они будут тяготеть к менее рискованным проектам и Вам
    просто не позволят устанавливать высокий уровень толерантности. Руководителю проекта в такой организации
    придется управлять рисками, которые, в предыдущем случае, были бы проигнорированы.

    Используйте дерево решений для анализа связанных рисков

    (7.2.P10)
    Одной из методик оценки влияния на бюджет проекта ряда взаимосвязанных рисков является “дерево решений”. Эта
    методика позволяет определить общую стоимость негативных (и не только) последствий, связанных с целой
    последовательностью рисков. Дерево решений поможет Вам в случаях, когда:
    Вероятность одного риска зависит от состояния или последствий другого риска. То есть
    в ситуации взаимосвязанных рисков.
    Количество исходов у каждого риска не слишком велико. В противном случае, дерево
    решений может оказаться слишком сложным.
    У последствий каждого риска есть денежное выражение.
    Рассмотрим следующий пример дерева решений.

    На данном дереве изображены два риска. Риск А имеет два исхода: исход 1 с вероятностью 20% и исход 2 с
    вероятностью 80%. Денежная оценка последствий риска А составляет $10 000. Если реализуется исход 1, то
    возникает вторичный риск В, имеющий три возможных исхода: 1.1, 1.2 и 1.3. Денежная оценка последствий
    риска В составляет $30 000. используя дерево решений, Вы обнаружите, что финансовый риск в случае различных
    исходов будет следующим:
    1.1
    $9,500
    ($10,000 * .2) + ($30,000 * .25)
    1.2
    $23,000
    ($10,000 * .2) + ($30,000 * .70)
    1.3
    $3,500
    ($10,000 * .2) + ($30,000 * .05)
    2
    $8,000
    ($10,000 * .8)
    Вашей целью, по-прежнему, может являться снижение риска А таким образом, чтобы он не произошел. Однако,
    анализ дерева решений показывает, что если не удастся избежать риска А, то Вам придется постараться реализовать
    исход 1.3, имеющий минимальный финансовый ущерб. Если же у Вас мало средств к осуществлению исхода 1.3, то
    меньшим злом будет все-таки исход 2. Даже несмотря на то, что потери от исхода 2 гораздо выше, чем от исхода
    1, вторичный риск В, связанный с исходом 1, с вероятностью 95% принесет еще большие дополнительные потери.
    [Пред. стр. – Допущения и риски
    ]
    [След. стр. – Факторы врожденных рисков
    ]

  5. Araramar Ответить

    1.2 Причины рисков
    Риск и доходность изменяются в одном направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции. В свою очередь, чем выше риск, тем большую норму доходности требуют инвесторы.
    В процессе реализации инвестиционного проекта могут возникать следующие виды рисков:
    ·  финансовые риски;
    ·  маркетинговые риски;
    ·  технологические риски;
    ·  риски участников проекта;
    ·  политические риски;
    ·  юридические риски;
    ·  экологические риски;
    ·  строительные риски;
    ·  специфические риски;
    ·  обстоятельства непреодолимой силы или “форс-мажор”.
    Рассмотрим каждое из перечисленных направлений с двух позиций: во-первых, с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска, во-вторых, обсудим гипотетические негативные последствия, вызванные возможной реализацией данного риска.
    В области финансирования проект может быть рисковым, чему способствуют:
    ·  экономическая нестабильность в стране;
    ·  инфляция;
    ·  сложившаяся ситуация неплатежей в отрасли;
    ·  дефицит бюджетных средств.
    В качестве причин возникновения финансового риска можно назвать:
    ·  политические факторы;
    ·  колебания валютных курсов;
    ·  государственное регулирование учетной банковской ставки;
    ·  рост стоимости ресурсов на рынке капитала;
    ·  повышение издержек производства.
    Перечисленные причины могут привести к росту процентной ставки, удорожанию финансирования, а также росту цен и услуг по контрактам на строительство.
    Нехватку средств для обслуживания долга могут вызвать:
    ·  снижение цен на продукцию проекта на мировом рынке;
    ·  слабость, неустойчивость экономики;
    ·  неграмотное руководство финансовой политикой;
    ·  дефицит бюджета, инфляционный рост цен.
    Меры по снижению финансовых рисков могут включать в себя:
    ·  привлечение к разработке и реализации проекта крупнейших фирм с большим опытом ведения проектирования, производства, строительства и эксплуатации;
    ·  участие Правительства РФ в качестве страхователя инвестиций, получение гарантий Правительства РФ на кредиты, предоставляемые западными инвесторами; получение налоговых льгот;
    ·  тщательную разработку и подготовку документов по взаимодействию сторон, принимающих непосредственное участие в реализации проекта, а также по взаимодействию с привлеченными организациями; разработку сценариев развития неблагоприятных ситуаций.
    Маркетинговые риски возникают по следующим причинам:
    ·  неправильный выбор рынков сбыта продукции, неверное определение стратегии операций на рынке, неточный расчет емкости рынка, неправильное определение мощности производства;
    ·  необдуманность, неотлаженность или отсутствие сбытовой сети на предполагаемых рынках сбыта;
    ·  задержка в выходе на рынок.
    Они могут привести к отсутствию необходимых доходов, достаточных для погашения кредитов, невозможности реализовать (сбыть) продукцию в нужном стоимостном выражении и в намеченные сроки. Результатом их проявлений являются:
    ·  невыход на проектную мощность;
    ·  работа не на полную мощность;
    ·  выпуск продукции низкого качества.
    Технические риски могут быть вызваны следующими причинами:
    ·  ошибки в проектировании;
    ·  недостатки технологии и неправильный выбор оборудования;
    ·  ошибочное определение мощности;
    ·  недостатки в управлении;
    ·  нехватка квалифицированной рабочей силы;
    ·  отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала;
    ·  срыв поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;
    ·  срыв сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);
    ·  повышение цен на сырье, энергию и комплектующие;
    ·  увеличение стоимости оборудования;
    ·  рост расходов на зарплату.
    Недофинансирование проекта, срыв сроков его реализации и возврата вложенных средств возникают на основе:
    ·  риска невыполнения обязательств кредиторами;
    ·  принудительного изменения валюты кредита;
    ·  сокращения лимита валюты;
    ·  приостановления (прекращение) использования кредита;
    ·  ужесточения (сокращения) сроков возврата кредита и выплаты процентов.
    Основные последствия политических рисков проявляются в следующем:
    ·  изменение торгово-политического режима и таможенной политики;
    ·  изменения в налоговой системе, валютном регулировании, регулировании внешнеполитической деятельности РФ;
    ·  изменения в системах экспортного финансирования;
    ·  социально-экономическая нестабильность РФ;
    ·  опасность национализации и экспроприации;
    ·  изменения законодательства (например, закона об иностранных инвестициях);
    ·  сложность с репатриацией прибыли;
    ·  геополитические риски;
    ·  социальные риски.
    Юридические риски могут возникать вследствие:
    ·  несовершенства законодательства;
    ·  неправильного оформления документов, контрактов, например фиксирующих права собственности, аренды и т.п.
    Экологические риски возникают вследствие:
    ·  изменения законодательства в части требований к окружающей среде;
    ·  аварий;
    ·  изменения отношения к проекту властей и общественности.
    Строительные риски можно разделить на две части:
    ·  категория “А” – до завершения строительства;
    ·  категория “Б” – после завершения строительства.
    Риски категории “А” приносят материальный ущерб строительству, увеличивая его стоимость. Их причины вызваны:
    ·  задержками в строительстве;
    ·  невыполнением обязательств поставщиком, дефектами в оборудовании, технологии;
    ·  срывами сроков строительства (монтажа) по вине под рядчика.
    Рисками категории “Б” являются:
    ·  снижение качества продукции;
    ·  некомпетентность менеджмента;
    ·  экспортно-импортные;
    ·  обстоятельства “форс-мажор”;
    ·  физический ущерб;
    ·  транспортные;
    ·  снабжения;
    ·  несовместимость оборудования.
    Могут возникать также специфические риски, которые присущи именно данному проекту.
    По уровню потерь риски подразделяются на следующие группы:
    ·  Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы прибыли по осуществляемому инвестиционному проекту.
    ·  Критический финансовый риск. Он характеризует риск финансовые потери по которому не превышают расчет ной суммы валового дохода по осуществляемому инвестиционному проекту.
    ·  Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного или всего капитала.
    В основе риска лежит вероятностная природа рыночной деятельности и неопределенность ситуации.
    Следует учитывать, что риск сопутствует всем процессам, идущим в компании, вне зависимости от того, являются ли они активными или пассивными.
    Следовательно, можно охарактеризовать риск как вероятность недополучения планируемых доходов в процессе снижения неопределенности, сопутствующей деятельности компании.
    Основные источники риска:
    По источнику возникновения риск квалифицируется как хозяйственная
    деятельность, связанная с личностью человека и обусловленная природными
    факторами.
    По причине возникновения риск выступает как следствие, он вызван
    неопределенностью будущего, непредсказуемостью поведения партнеров,
    недостатком информации.
    Таким образом, основными источниками риска являются:
    I. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия
    (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).
    II. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит
    неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических
    процессов, многовариантности материальных отношений, в которые вступают
    субъекты предпринимательской деятельности.
    III. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых
    интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты (запрет на экспорт и импорт, замораживание активов и т.д.), конкуренция, простое несовпадение интересов.
    IV. Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.
    V. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта
    причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.
    VI. – ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и
    др. ресурсов при принятии и реализации решений.
    – невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в
    данных условиях уровне и методах научного познания;
    – относительная ограниченность сознательной деятельности человека,
    существующие различия в социально-психологических установках, идеалах,
    намерениях, оценках, стереотипах поведения.
    На данном рисунке 1 изображена схема риска.
    Помимо самого человека на его деятельность влияют факторы I, II, III, IV, V,
    VI, создающие в ней ситуации неопределенности и риска. Действия и решения
    человека могут повлиять как в лучшую сторону на результаты деятельности, так
    и в худшую, разрядить ситуацию неопределенности, изменить цель проекта. Риск существует как на этапе выбора действий (принятия решений), так и на этапе реализации проекта.

    Глава 2. Методы оценки риска
    Риск организации количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода или убытка от вложения капитала. Обычно, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Принимать на себя риск организация вынуждена в связи с неопределенностью хозяйственной ситуации, неизвестностью условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.
    Риск, которому подвергается предприятие, — это вероятная угроза разорения или несения таких финансовых потерь, которые могут остановить все дело. Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает вопрос о методах снижения риска. Для ответа на этот вопрос необходимо количественно определить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска.
    Американский эксперт Б. Берлимер предложил при анализе использовать некоторые допущения:
    Потери от риска независимы друг от друга.
    Потеря по одному направлению деятельности не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств).
    Максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.
    Можно выделить два вида анализа – количественный и качественный.
    Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются статистический метод, анализ целесообразности затрат, методы экспертных оценок, аналогий, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости.
    Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Принимаются во внимание интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте каждого эксперта. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.
    Метод аналогий обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой» организм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта состоит из этапа разработки, этапа выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию.
    Количественный анализ предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта (решения) в целом. На этом этапе определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска, определяется (устанавливается) также допустимый в данной конкретной остановке уровень риска.
    Наиболее распространенными методами количественной оценки риска являются статистический метод и метод экспертных оценок.
    Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. Анализируются сведения годовой бухгалтерской отчетности.
    Можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия. Основными критериями неплатежеспособности являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления платежеспособности.
    Метод целесообразности затрат позволяет определить нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую и другими причинами.
    Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления величины риска. Степень риска измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью возможного результата.
    Этот метод позволяет точно определить вероятные будущие денежные потоки инвестиционного проекта в их связи с результатами предыдущих периодов времени. Если проект вложения капитала приемлем в первом периоде времени, то он может быть также приемлем и в последующих периодах времени.
    Если же предполагается, что денежные потоки в разных периодах времени являются независимыми друг от друга, тогда необходимо определить вероятное распределение результатов денежных потоков для каждого периода времени. В случае, когда связь между денежными потоками в разных периодах времени существует, необходимо принять данную зависимость и на ее основе представить будущие события так, как они могут произойти.
    Шкалы и уровни рисков
    Наиболее распространенными методами количественной оценки риска являются статистический метод и метод экспертных оценок.
    Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска. На основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки риска ниже приведена эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют применять организациям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события.
    № Величина риска Наименование градаций риска 1 0,0-0,1 минимальный 2 0,1-0,3 малый 3 0,3-0,4 средний 4 0,4-0,6 высокий 5 0,6-0,8 максимальный 6 0,8-1,0 критический Первые три градации вероятности нежелательного исхода соответствуют “нормальному”, “разумному” риску, при котором рекомендуется принимать обычные решения. Принятие решений с большим риском возможно, если наступление нежелательного исхода не приведет к банкротству.
    Для оценки колеблемости (изменчивости) риска используется коэффициент вариации и приводятся следующие шкалы: до 0,1 – слабая; от 0,1-0,25 – умеренная; свыше 0,25 – высокая.
    При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска банкротства существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству – 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента:
    до 0,25 – приемлемый; 0,25-0,50 – допустимый; 0,50-0,75 – критический; свыше
    0,75 – катастрофический риск.
    Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риска в зависимости от уровня возможных потерь
    осуществляются путем выделения следующих весьма условных зон.
    1. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли.
    2. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли.
    3. Область критического риска характеризуется тем, что в границах этой
    зоны возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.
    4. Область недопустимого риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию организации.
    Для количественной оценки риска также используются такие методы как оценка чувствительности проекта к изменениям и оценка финансовой устойчивости предприятия, а показателями – коэффициент чувствительности, точка безубыточности, коэффициент ликвидности.
    Коэффициент чувствительности бета (?) используется для количественной оценки систематического риска, который связан с общерыночными колебаниями цен и доходности.
    Точка безубыточности представляет собой точку критического объема
    производства (реализации), в которой доходы от продажи производственного
    количества продукции равны затратам на ее изготовление, т.е. в которой прибыль равна нулю.
    Основным показателем платежеспособности является коэффициент ликвидности.
    Под ликвидностью понимается способность активов предприятия использоваться в качестве непосредственного средства платежа или быстро превращаться в денежную форму с целью своевременного погашения предприятием своих долговых обязательств.
    В условиях конкурентной борьбы, связанной с постоянными изменениями на рынке, вопросы управления предприятием испытывают некоторые изменения, которые проходят за такими основными направлениями:
    • появляется потребность в наличии большого количества аналитического материала, необходимого для анализа и принятия управленческих и маркетинговых решений;
    • мониторинговые исследования рынка, сопоставления существующей маркетинговой стратегии и стратегии менеджмента с потребностями рынка;
    • появляется необходимость более широкого использования подходов по сценарию при планировании деятельности предприятия (пессимистических, оптимистичных и других видов прогнозов с проведением анализа возможности наступления события) и максимально возможного учета всех видов неуверенности.
    Факторы неуверенности, которые влияют на любой рыночный субъект, также присутствуют и непосредственно в процессе управления им.
    Процесс управления фирмой в условиях неуверенности чувствителен к влиянию внутренних и внешних факторов.
    Внутренние факторы – это те факторы, которые обусловлены неуверенностью, которая имеет место на предприятии. Внешние факторы, в отличие от внутренних, являются следствием наличия неуверенности за пределами данного предприятия.
    Неуверенность внешнего происхождения является функцией от достоверности внешней информации и, как следствие этого, функцией от достоверности прогнозов, которые складываются. Чем выше степень неуверенности, тем сложнее принимать управленческое решение.
    Некоторые ученые предлагают характеризовать внешнюю среду с точки зрения нестабильности по таким признакам:
    • степень будничности действия (события). По этому признаку события делятся на: обычные, то есть такие, которые случаются достаточно часто; неожиданные, но такие, которые имели место в прошлом; абсолютно неожиданные и новые, то есть такие, что практически не имели аналогов в прошлые периоды;
    • темп изменения действия. Под этой характеристикой понимается зависимость между скоростью протекания события и реакцией предприятия (фирмы) на это действие. По этому признаку события классифицируются на: такие, которые протекают медленнее, чем предприятие реагирует на них; такие, скорость протекания которых совпадает со скоростью реакции предприятия; такие, скорость протекания которых превышает скорость реакции на них со стороны предприятия.
    Наличие источников внутреннего происхождения неуверенности обусловлено тем, что предприятие, будучи сложной, динамической и открытой системой, имеет в своем составе неоднородные элементы с разнохарактерными связками и особенностями в иерархической структуре. Динамическая экономической системы является следствием того, что она беспрестанно развивается как самостоятельно, так и в результате развития внешнего окружения.
    Открытость экономической системы является следствием того, что она существует лишь как один из элементов более сложной системы (экономики региона, отрасли, страны в целом).Влияние субъекта управления на управляемый им объект может происходить только при условии обмена информацией между ними.
    Таким образом, неуверенность в управлении предприятием, с точки зрения качества информации, может возникнуть на этапе:
    • сбору информации;
    • анализу информации;
    • принятие управленческого решения на основании собранной и проанализированной информации.
    Важной функцией управления является планирование. Планирование, как и весь процесс управления, имеет также вероятностный характер. На практике это значит, что неуверенность, которая существует при составлении тактических планов, еще более усиливается (растет) при составлении стратегических. Тактическое планирование, направленное на определение средств для достижения поставленных в стратегическом плане целей, будет иметь тем меньшую неуверенность, чем меньший плановый период оно охватывает и, соответственно, тем большую неуверенность, чем более длинная плановая перспектива. Таким образом, существует прямо пропорциональная зависимость между сроком, на который разрабатывается план, и степенью его неуверенности. Стремление фирмы охватить своими планами как можно более длительный временный период вступает в явное противоречие, с точки зрения теории рисков, со степенью достоверности планов и возможностью их реализации. Данное противоречие может быть уменьшено путем умной минимизации плановой перспективы и использованием вероятностных подходов к оценке конкретных экономических показателей. Никакой план не является окончательным; он может быть пересмотрен при сформированных условиях. Другими словами, реализованная неуверенность может и должна вызывать в нем адекватные изменения.
    Глава 3. Методы организации управления риском

  6. Тихий Омут Ответить

    Сам процесс реализации проекта при таком подходе представляется в виде “дерева”, ветви которого отвечают изменениям тех или иных условий и принимаемым решениям о продолжении или корректировке проекта. Оценка эффективности проекта требует рассмотрения всех возможных сценариев проекта (“ветвей”). Нередко каждой “ветви” приписываются определенные вероятности, и тогда эффективность проекта определяется по формуле математического ожидания.
    Второй подход ориентирован на учет факторов риска и неопределенности непосредственно при проектировании, т.е. при установлении основных технико-экономических параметров проекта. Ясно, что на любой стадии проектирования ни один проектировщик не сможет абсолютно точно определить размеры всех видов затрат и результатов.
    Третий подход ориентирован на учет неопределенности в виде поправок к ставке дисконта, т.е. путем введения так называемой премии за риск. Особенно часто этот подход выбирают те, кто понимает риск как измеримую неопределенность. Существенно, что включение “премии за риск” в ставку дисконта заставляет изменить определение самого этого понятия. При этом ставка дисконта обычно понимается как максимальная доходности альтернативных вложений, имеющих ту же степень риска, что и у данного проекта. В разных методах этой группы по-своему формируется набор учитывающих риск-факторов и отвечающее ему правило выбора соответствующей “премии за риск”. Так, в кумулятивном методе перечень риск-факторов дается таблицей, где каждому фактору соответствует экспертно установленная “премия за риск”.
    Обратим внимание, что в данном подходе все многообразие рисков, связанных с реализацией проектов, агрегируется в одном показателе – ставке дисконта. Обеспечивая удобство расчетов, это одновременно не позволяет учесть распределение рисков во времени.
    Поскольку в разных проектах состав рисков и динамика их снижения во времени разные, не существует каких-либо научно обоснованных способов отразить это в одном показателе ставки дисконта, а имеющиеся по этому поводу рекомендации представляют собой не более чем экспертные оценки.
    При использовании “скорректированных на риск” ставок дисконта важно знать, какой именно денежный поток следует дисконтировать по этой ставке.
    Четвертый подход исходит из постулата о невозможности полного учета факторов риска и неопределенности в каком-либо одном показателе типа NPV. Взамен предлагается выполнять расчеты, наглядно показывающие, что будет с проектом в тех или иных возможных условиях реализации (при тех или иных сценариях). При этом подходе риски понимаются именно как возможность неблагоприятного сочетания параметров проекта и его экономического окружения. Поэтому учет риска здесь сводится к варьированию какого- либо параметра проекта с целью выявления степени его влияния на денежный поток проекта и его NPV, – так называемый анализ чувствительности. “Если изменение значения переменной не оказывает существенного влияния на чистую приведенную стоимость, то правильность инвестиционного решения вряд ли будет зависеть от точности и аккуратности определения значения этой переменной. Если же даже незначительные изменения переменной оказывают сильное воздействие на уровень NPV, то проект считается высоко чувствительным к значению данной переменной, поскольку этот параметр в немалой степени определяет степень риска проекта. В этом случае оценке возможных значений этой переменной должно быть уделено самое пристальное внимание. Там же, где переменная оказывается решающей для результата инвестиционного проекта, и, если эта переменная характеризуется большой неопределенностью, возникает вопрос: стоит ли вообще осуществлять этот проект”[1]. Особое место в системе расчетов устойчивости занимают оценки предельных значений параметров проекта (цены продукции, объемов производства и др.), т.е. таких значений этих параметров, при которых NPV проекта обращается в ноль.
    Расчеты устойчивости обычно играют вспомогательную роль, давая инвестору и проектировщикам информацию о том, каким параметрам проекта и каким факторам риска следует уделить особое внимание.
    Используя метод варьирования параметров проекта, часто не учитывают взаимосвязи его параметров. Поэтому правильнее было бы рассматривать ситуации синхронного изменения взаимосвязанных параметров, т.е. различные возможные сценарии реализации проекта. Как правило, при оценке реальных проектов рассматриваются десятки возможных сценариев – это помогает просчитать последствия различных “рискованных” ситуаций и уточнить организационно- экономический механизм реализации проекта.
    Наконец при построении системы оценки рисков в первую очередь необходимо учитывать обстоятельства, связанные с получением информации, которая требуется для принятия необходимого решения. Методы оценки пятого подхода – в зависимости от полноты информации, которая есть у субъекта, можно разделить на три крупные группы (рис. 2.1): 1) определенности, когда информация о рисковой ситуации достаточно полная, например, представлена финансовой отчетностью (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т.д.); 2) частичной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации присутствует в основном в виде частоты появления рисковых событий; 3) полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации отсутствует, однако есть возможность привлечения специалистов и экспертов для частичного прояснения неопределенности.

    Рис. 2.1. Методы оценки риска
    При минимальном количестве исходной информации о предпринимательском риске решение задачи оценки рисков становится сложнее, снижается достоверность полученных результатов.
    Остановимся подробнее на смысловом содержании групп, которые мы указали.

  7. Coiri Ответить

    Для исключения подобных нежелательных для государства последствий в развитых странах законодательство устанавливает предельные ставки нало­гов на доходы предпринимателей.
    На практике при осуществлении налогообложения и выработке налоговых ставок государственные органы сталкиваются с непростыми частными случая­ми, которые учитываются при разработке налоговой сетки.
    Риск форс-мажорных обстоятельств — обстоятельств непреодолимой силы, которые не могут быть предотвращены (природные катастрофы, войны, рево­люции, забастовки и т.п.) и могут привести к потерям. Поскольку наступление форс-мажорных обстоятельств не зависит от воли предпринимателя, в случае их наступления стороны освобождаются от ответственности по контрактам
    Характеристика рисков в природе, техносфере, обществе и экономике
    в соответствии со ст. 79 Конвенции ООН о договорах купли-продажи. Возме­щение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляет­ся посредством страхования сделок в специализированных страховых компа­ниях, либо другими методами финансирования риска (см. главу 8).
    Некоторые внутренние риски для организации. Внутренние риски (органи­зационный, ресурсный, инновационный, кредитный, процентный и др.) в значительной степени определяются возможностью ошибочных решений, принимаемыми предпринимателем вследствие некомпетенстности.
    Организационный риск — возможность потерь для организации, обусловлен­ных недостатками в организации работ. Их причины: низкий уровень органи­зации (ошибки планирования и проектирования, недостатки координации ра­бот, слабое регулирование, неправильная стратегия снабжения, ошибки в подборе и расстановке кадров); недостатки в организации маркетинговой деятельности (неправильный выбор продукции — нет сбыта, товар низкого качества, неправильный выбор рынка сбыта, неверное определение емкости рынка, неправильная ценовая политика — залеживание товара). Следствием указанных просчетов и ошибок являются непроизводительные потери и до­полнительные производственные затраты, снижение прибыли и ухудшение конечных результатов деятельности предпринимателя (фирмы).
    Ресурсный риск — возможность потерь в результате отсутствия запаса проч­ности по ресурсам в случае изменения ситуации, в которой осуществляется предпринимательская деятельность (изменения оплаты труда, пошлин и нало­гов, хищения, повышенный брак, порча товаров и материалов, срывы поста­вок, изменение требований к ведению предпринимательской деятельности и др.). Под влиянием этих причин может возникнуть нехватка финансовых средств, рабочей силы, материалов и продукции и т. п. Отсутствие запаса ре­сурсов в случае изменения ситуации приводит к увеличению сроков реализа­ции проекта и, как следствие, его удорожанию. Примером являются «долго­строи» (незавершенное строительство) и др.
    Инновационный риск — возможность потерь, возникающих при финансиро­вании предпринимателем разработки новой техники и технологий, разработ­ки новых товаров и услуг, которые могут не найти предполагаемого спроса на рынке и не принести ожидаемого эффекта. Поскольку затраты и результаты научно-технического прогресса растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в широких пределах.
    Инновационный риск воспринимается как объективная и неизбежная реа­льность. Мировой опыт свидетельствует, что вероятность получения предпо­лагаемых результатов на стадии фундаментальных исследований обычно не превышает 0,1, а на стадии прикладных научных разработок — 0,8. Даже при жестком отборе, когда отвергается 80—90 % предложений, из проектов, получивших финансирование за счет инновационных фондов, до 15—30 % проектов может закончиться неудачей.
    Способы действий создателей новых видов техники и технологий:
    — медленный и осторожный, связанный с минимальным тактическим и боль­шим стратегическим риском, основанный на частичной модернизации действу­ющих конструкций и технологий. Бесперспективен, так как вгоняет экономику в обременительные и неэффективные расходы;
    Глава 6
    — ориентация на мировой рынок. Труден и рискован, однако ведет к созда­
    нию принципиально новых технологических систем, техники последнего поко­
    ления, обеспечивающей наивысшую производительность труда.
    Так как инновационный риск неизбежен, то практикуется безвозмездное пожертвование исследовательским организациям. Венчурные фирмы, занима­ющиеся практическим освоением новых технологий, имеют налоговые льго­ты, поощряются путем предоставления государственной помощи. Иногда но­вые разработки внедряются при государственной поддержке, предоставляе­мой под предлогом обеспечения национальной безопасности, противостоя­ния внешней военной угрозе (например, программа «звездных войн» в 80-х гг. прошлого века в США, позволившая последним осуществить ряд технологи­ческих прорывов и сохранить лидирующие позиции в мире).

  8. Centrigda Ответить

    Внутренние факторы – это те факторы, которые обусловлены неуверенностью, которая имеет место на предприятии. Внешние факторы, в отличие от внутренних, являются следствием наличия неуверенности за пределами данного предприятия. Неуверенность внешнего происхождения является функцией от достоверности внешней информации и, как следствие этого, функцией от достоверности прогнозов, которые складываются. Чем выше степень неуверенности, тем сложнее принимать управленческое решение.
    В условиях действия разнообразных внешних и внутренних факторов риска могут использоваться различные способы снижения риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия.
    Рисками необходимо управлять или нейтрализовать, т.е. сокращать вероятность объема потерь (см. Приложение Б).
    Управление риском – это основанная на оценке риска целенаправленная деятельность по реализации наилучшего из возможных способов уменьшения рисков до уровня, который общество считает приемлемым, при заданных ограничениях на ресурсы и время. Эта деятельность основывается на системном подходе для принятия решений, выработки процедур и осуществления практических мер в целях предупреждения кризисных ситуаций, уменьшения их масштабов и проведения защитных мер в ходе ликвидации их последствий. В общем случае экономические механизмы управления рисками кризисных ситуаций представляют собой правовые, методические, организационные, технологические методы, приемы и порядки применения экономических средств для регулирования уровня безопасности, а также воздействия на экономические процессы, связанные с предупреждением и ликвидацией кризисных ситуаций. В качестве реально применяемых экономических механизмов управления рисками могут быть названы многие из широко используемых в различных сферах жизнедеятельности общепринятых экономических механизмов. В их состав могут быть включены: организационно-экономические механизмы соответствующей государственной политики; финансирование; инвестирование; кредитование; резервирование финансовых и материальных средств; страхование и перестрахование; возмещение ущерба; экономическое стимулирование, экономическая ответственность и многие другие.
    Таким образом, для эффективного управления экономическими рисками необходимо проводить исследования причин возникновения рисков, анализ рисков и на основе полученных результатов выработать оптимальную и эффективную программу борьбы с кризисными явлениями (см. Приложение В.)
    Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском можно разделить на 4 группы:

    1. Методы уклонения от рисков. Они наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Методы уклонения от риска подразделяются на:
    · отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения;
    · отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение;
    · страхование рисков, основной прием снижения риска, страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами. Правда, трудно использовать механизм страхования при освоении новой продукции или новых технологий, так как страховые компании не располагают в таких случаях достаточными данными для проведения расчетов;
    · поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо. Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта можно заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта;
    · увольнение некомпетентных работников.
    2. Методы локализации рисков. Они используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К таким методам локализации относятся:
    · создание венчурных предприятий предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов. Рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании;
    · создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов;
    · заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.
    3. Методы диверсификации рисков. Они заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:
    · распределение ответственности между участниками проекта необходимо при распределении работ между участниками проекта четко разграничить сферы деятельности и ответственность каждого участника, а так же условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому и юридически это закрепить в договорах. Не должно быть этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью;
    · диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов;
    · диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке, могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента. Так же мы можем диверсифицировать закупку сырья и материалов, что предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его “окружения”. При нарушении поставок по разным причинам предприятие безболезненно сможет переключится на работу с другим поставщиком аналогичного продукта;
    · диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы предприятия, не оставляя возможностей для маневра.
    · распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость этапов проекта и позволяет при необходимости сравнительно легко их корректировать.
    4. Методы компенсации рисков. Они связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:
    · стратегическое планирование деятельности как метод компенсация риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов;
    · прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;
    · мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Необходимо широкое использование информатизации – приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы;
    · создание системы резервов этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств.
    · обучение персонала и его инструктирование.
    При выборе конкретного метода управления рисками риск-менеджер должен исходить из следующих принципов:
    · нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
    · нельзя рисковать многим ради малого;
    · следует предугадывать последствия риска.
    Так же важной функцией управления является планирование. Планирование, как и весь процесс управления, имеет также вероятностный характер. На практике это значит, что неуверенность, которая существует при составлении тактических планов, еще более усиливается (растет) при составлении стратегических.
    Тактическое планирование, направленное на определение средств для достижения поставленных в стратегическом плане целей, будет иметь тем меньшую неуверенность, чем меньший плановый период оно охватывает и, соответственно, тем большую неуверенность, чем более длинная плановая перспектива.
    Таким образом, существует прямо пропорциональная зависимость между сроком, на который разрабатывается план, и степенью его неуверенности. Стремление фирмы охватить своими планами как можно более длительный временный период вступает в явное противоречие, с точки зрения теории рисков, со степенью достоверности планов и возможностью их реализации.
    Данное противоречие может быть уменьшено путем умной минимизации плановой перспективы и использованием вероятностных подходов к оценке конкретных экономических показателей. Никакой план не является окончательным; он может быть пересмотрен при сформированных условиях. Другими словами, реализованная неуверенность может и должна вызывать в нем адекватные изменения.

  9. Kathrifym Ответить

    • вероятностью достижения планируемого результата;
    • отсутствием уверенности в достижении поставленной цели у исполнителей плана;
    • возможностью наступления неблагоприятных последствий в ходе реализации плана;
    • ожиданием опасности, неудачи;
    • неизбежностью выбора при принятии планового решения;
    • столкновением интересов участников составления и реализации плана;
    • ограниченностью ресурсов;
    • недостаточной квалификацией персонала, склонностью к субъективизму;
    • противоречивостью процесса планирования;
    • противодействием партнеров по бизнесу;
    • форс-мажорными обстоятельствами (природными, политическими, экономическими, технологическими, рыночными и т.д.);
    • договорной дисциплиной (задержкой поставок, разрывом контрактов);
    • низким качеством товаров и услуг.
    Потери,связанные с риском, могут быть:
    • материальные,
    • трудовые,
    • финансовые,
    • потери времени,
    • прочие потери.
    Данные виды потерь могут возникать во всех сферах хозяйственной деятельности: производственной, финансовой, коммерческой и т.п. Зная вероятные потери каждого отдельного вида ресурсов при планировании стратегии развития предприятия, можно оценить суммарный риск, связанный с выбранным вариантом стратегии. При этом следует иметь в виду, что если тот или иной элемент стратегии оказывает двойное влияние на результаты производственно-хозяйственной деятельности, т.е. приводит к перерасходу и экономии ресурсов, то при оценке суммарного риска надо учитывать как экономию, так и перерасход.
    Материальные потери представляют собой непредусмотренные планом дополнительные затраты сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования и прочего имущества. Оценка этих потерь при планировании стратегии производится как в натуральных, так и в стоимостных показателях.
    Трудовые потери проявляются в незапланированных затратах рабочего времени и могут выражаться в натуральных и стоимостных показателях. Например, непредусмотренные внутрисменные простои рабочих могут быть оценены в человеко-часах, а также суммой доплат, выплаченной рабочим за время простоя. Кроме этого, необходимо оценить объем продукции, который предприятие не выпустило в связи с остановкой производства.
    Финансовые потери могут иметь форму прямого денежного ущерба, нанесенного предприятию непредвиденными обстоятельствами, например, штрафы, пени, неустойки, невозврат дебиторской задолженности, уменьшение объемов реализации вследствие снижения цен на продукцию предприятия, неполучение дивидендов на акции, принадлежащие предприятию и т.д.
    К другой группе финансовых потерь относится обесценение финансовых ресурсов, например, амортизационных и оборотных средств вследствие инфляции, запаздывания платежей, замораживания счетов и т.п.
    Потери времени связаны с темпами реализации стратегии, когда процесс производственно-хозяйственной деятельности осуществляется медленнее, чем было предусмотрено в плане. Такие потери выражаются, во-первых, в омертвлении ресурсов; во-вторых, в запаздывании поступления финансовых результатов (денежных потоков). Их оценка производится с помощью дисконтирования.
    Особую группу потерь, которую на практике оценить достаточно сложно, составляют потери, связанные с нанесением ущерба престижу предприятия, морально-психологического ущерба его работникам, ущерба окружающей среде и т.д.
    Полностью избежать риска в хозяйственной деятельности невозможно, но, зная, где и при каких обстоятельствах он может возникнуть, менеджерский персонал может его предотвратить, снизить угрозу потерь, уменьшая действие неблагоприятных факторов. Поэтому важно знать, где могут возникнуть те или иные потери. В сфере производства потери могут выражаться в снижении планируемых объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоев оборудования, потерь рабочего времени, низкого качества продукции, и других причин. Другим источником потерь является перерасход материалов, сырья, топлива, энергии и прочих материальных факторов производства из-за сбоев в производственном процессе. Большие потенциальные потери кроются в возможном снижении цен, по которым планируется реализовать продукцию, росте издержек, обусловленном увеличением транспортных расходов, торговых наценок, накладных расходов и прочих факторов. Определенную опасность представляют налоги и платежи во внебюджетные фонды, если их ставки повышаются в процессе реализации плана.
    Следует подчеркнуть, что среди всех рассмотренных факторов наибольшему риску в рыночной экономике подвержены цены. Этот риск накладывается на риск в определении цены на потребляемые в процессе производства ресурсы, что вызывает еще больший риск. Такое доминирующее положение цены при оценке риска объясняется тем, что изменение цен влияет не только на изменение стоимостных показателей реализации. Изменение цен на рынке влияет на спрос и предложение, т.е. на изменение объемных показателей реализации в зависимости от эластичности их от цены. Кроме того, в условиях инфляции, динамичности спроса и предложения, изменения цен на продукцию и исходные ресурсы прогнозировать цену даже на краткосрочный период весьма сложно. В этих условиях ошибка в цене в размере ±5 % не является чем-то необычным.
    Разработка и реализация стратегии предприятия связаны со многими потерями и неиспользованными возможностями. Однако при планировании необходимо учитывать только случайные потери, которые по каким-либо причинам нельзя заранее учесть в планируемой стратегии. Такие потери должны носить вероятностный характер.
    Ущерб от них определяется как произведение вероятности их появления и абсолютного значения предполагаемого ущерба при наступлении неблагоприятных событий. В этой связи при анализе потерь важно их ранжировать, выделить наиболее весомые, наиболее вероятные, чтобы на основе проведенного анализа сделать прогноз их появления в планируемом периоде.
    Самым важным инструментом при анализе потерь является знание причин их возникновения. В зависимости от причин риски могут быть классифицированы.
    Выделяют следующие группы рисков.
    1. Внешние риски.
    1.1. Непредсказуемые внешние риски:
    • меры государственного воздействия в сферах налогообложения, ценообразования, землепользования, финансово-кредитной, охраны окружающей среды и т.д.;
    • природные катастрофы (землетрясения, наводнения, ураганы и прочие климатические катаклизмы);
    • уголовные и экономические преступления (терроризм, саботаж, рэкет);
    • внешние эффекты: экологические (аварии), социальные (забастовки), экономические (банкротство партнеров, клиентов, срыв поставок), политические (запрет на деятельность и т.д.);
    1.2. Предсказуемые внешние риски:
    • рыночный риск (изменение цен, валютных курсов, требований потребителей, конъюнктуры, конкуренция, инфляция, потеря позиции на рынке);
    • операционный риск (нарушение правил эксплуатации и техники безопасности, отступление от целей проекта, невозможность поддержания рабочего состояния машин, оборудования, сооружений и т.д.);
    2. Внутренние риски.
    2.1. Внутренние организационные риски:
    • срывы работ из-за недостатка рабочей силы, материалов, задержки поставок, неудовлетворительных условий, изменения ранее согласованных требований и появления дополнительных требований со стороны заказчиков и партнеров, ошибок в планировании и проектировании, неудовлетворительного оперативного управления процессом реализации стратегий и т.п.
    • перерасход средств вследствие срыва планов работ, неэффективной стратегии снабжения и сбыта, низкой квалификации персонала, ошибок в составлении смет и бюджетов, предъявления претензий со стороны партнеров, поставщиков и потребителей.
    2.2. Внутренние технические риски:
    изменение технологии выполнения работ, ошибки в проектной документации, поломки техники, низкое качество поставляемых материалов, сырья, комплектующих изделий и т.д.
    3. Прочие риски:
    • правовые (возникающие в связи с приобретением лицензий, патентов, авторских прав, торговых марок, защитой информации с помощью данных методов);
    • транспортные и таможенные инциденты;
    • риски, связанные со здоровьем людей (телесные повреждения, смертельные травмы);
    • повреждение имущества при демонтаже и передислокации и т.д.
    Знание причин и механизмов действия рисков позволяет найти эффективные средства их предотвращения и снижения.

  10. Радужная Снежинка Ответить

    Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и т. п., предприниматель может застраховать.
    Страховой риск — это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:
    • риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);
    • риски, связанные с целенаправленными действиями человека.
    К рискам, которые целесообразно страховать, относятся:
    • вероятные потери в результате пожаров и других стихийных бедствий;
    • вероятные потери в результате автомобильных аварий;
    • вероятные потери в результате порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
    • вероятные потери в результате ошибок сотрудников фирмы;
    • вероятные потери в результате передачи сотрудниками фирмы коммерческой информации конкурентам;
    • вероятные потери в результате невыполнения обязательств субподрядчиками;
    • вероятные потери в результате приостановки деловой активности фирмы;
    • вероятные потери в результате возможной смерти или заболевания руководителя или ведущего сотрудника фирмы.
    Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации. Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь: например, за дочерние банки отвечает материнский банк.
    Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.
    В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:
    • вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т.п.);
    • вероятные потери в результате преступных действий;
    • вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);
    • вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
    • потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).
    В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать “спекулятивными”. Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.
    Профессор М.М. Максимцов предлагает классифицировать риски по нескольким отличительным признакам. К таким признакам он относит возможный экономический результат, причину возникновения, зависимость от покупательной способности денег, а также влияние инвестиционного климата.
    В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.
    В зависимости от причины возникновения риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.
    К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.
    Группа инвестиционных рисков наиболее обширна и включает в себя:
    ¦ структурный риск — риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности;
    ¦ системный риск — риск потерь из-за неправильного выбора объекта инвестирования;
    ¦ кредитный риск — риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства;
    ¦ региональный риск — связан с экономическим, политическим и социальным положением отдельных административных или географических регионов;
    ¦ отраслевой риск — связан со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства;
    ¦ инновационный риск — риск потерь, связанных с неудачной реализацией новых проектов.
    Подход к классификации рисков, предложенный профессором Максимцовым, представляется достаточно интересным и позволяет систематизировать большую часть предпринимательских рисков. Однако следует отметить его чрезмерную разветвленность и сложность, которые усложняют процесс классификации конкретных видов риска и оценку их места в системе управления организацией.
    Более упорядоченной представляется классификация рисков, предложенная профессором Б. Мильнером и профессором Ф. Лиисом.
    Всю совокупность хозяйственных риском они предлагают разделить на две основные группы. Причем первую группу образуют внешние риски, т. е. риски, возникающие во внешней среде организации. Ко второй группе относятся внутренние риски, соответственно возникающие во внутриорганизационной среде.
    Среди внешних рисков выделяют:
    ¦ политические — связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.);
    ¦ законодательные — изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.);
    ¦ природные — связаны с возможными стихийными бедствиями и загрязнением окружающей среды (наводнения, пожары, землетрясения и т. п.),
    ¦ региональные — обусловлены состоянием отдельных регионов, их законодательством и т.д.;
    ¦ отраслевые — зависят от тенденций развития отрасли;
    ¦ макроэкономические — обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.
    Внутренние риски подразделяются на три вида:
    ¦ производственные, связанные с особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и осуществлением транспортных перевозок,
    ¦ инвестиционные, несущие потенциальную угрозу неполучения запланированного результата,
    ¦ коммерческие, обусловленные обычно неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке, ошибочной ценовой политикой и др.
    Система классификации рисков профессора Б. Мильнера и профессора Ф. Лииса представляется наиболее оптимальной и удобной. Однако она имеет один недостаток, требующий исправления. В рамках указанной системы распределение рисков на внешние и внутренние не в полной мере соответствует современным представлениям о внешней и внутренней среде организации.
    Внешнюю среду организации можно разделить на среды прямого и косвенного воздействия.
    В среде прямого воздействия главное — это рынок и законы, его регулирующие.
    К среде прямого воздействия относятся:
    • поставщики;
    • профсоюзы;
    • потребители;
    • конкуренты;
    • законы и государственные органы.
    К среде косвенного воздействия относятся:
    • международные события;
    • НТП;
    • политические факторы;
    • состояние экономики страны;
    • социокультурные факторы.
    Внутреннюю среду организации составляют все ее элементы, а также связи и отношения между этими элементами в процессе управления организацией.
    Важно помнить, что предприятие и рынок представляют собой две различные формы координации экономической деятельности. Внутри предприятия отсутствуют рыночные отношения. Их можно лишь имитировать для повышения эффективности функционирования.

Добавить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *