Как влияет рост ставки банковского процента на экономику?

16 ответов на вопрос “Как влияет рост ставки банковского процента на экономику?”

  1. Durn Ответить

    План:
    — Процентные ставки Центральных банков
    — Базовые принципы процентных ставок
    — Как рассчитываются ставки?
    — Прогнозирование ставок центрального банка
    — Влияние процентных ставок на валютный рынок Форекс
    — Что такое базовая процентная ставка? Как она влияет на экономику?
    — Влияние процентной ставки на курс национальной валюты?
    — Что такое процентная ставка в торговле?
    — Торговля на Форексе и процентные ставки
    — Заключение
    Процентные ставки банков мира – это, пожалуй, один из основных государственных рычагов, с помощью которого Центральные банки влияют на основные экономические показатели, как в своей стране, так и на мировой валютный рынок.
    Особенную силу влияния на курсы основных валютных пар на Форекс имеет изменение процентных ставок ФРС США, ЕЦБ и Банка Англии. Учет монетарной политики основных стран важен при торговле carry trade и при совершении сделок на рынке Форекс по новостным торговым стратегиям.

    Отслеживание новостей и анализ действий центральных банков должны стать одной из приоритетных задач валютного трейдера, поскольку это определяет монетарную политику соответствующей экономики и вызывает движения валютных курсов. Так как валютные курсы часто изменяются в сторону изменения процентных ставок, трейдеры могут максимизировать прибыль не только за счет наращивания процента (carry trade), но также и благодаря фактическим колебаниям на рынке.
    Всесторонний анализ сложившейся ситуации может помочь трейдеру избежать неприятностей при неожиданных изменениях процентной ставки и реагировать на них должным образом, когда это все-таки происходит.
    //////////
    Вас может заинтересовать статья Банк ВТБ 24
    //////////

    Базовые принципы процентных ставок

    Процентные ставки являются критически важными для долгосрочных трейдеров на рынке форекс по довольно простой причине — чем выше уровень доходности, тем больше будет процент, накопленный на валюте инвестирования и, соответственно, выше прибыль.
    Конечно, риск в данной стратегии представляют колебания валютных курсов, которые могут перечеркнуть любую прибыль, полученную на процентах. Это означает, что постоянная покупка валюты с более высокой процентной ставкой (с одновременной продажей валюты с более низкой процентной ставкой) не всегда является оправданным решением. Если бы торговля на рынке форекс была столь легкой, то это стало бы прибыльным занятием для любого человека.
    Это не означает, что вопросы процентных ставок являются слишком запутанными для среднестатистического трейдера, просто к ним следует подходить достаточно внимательно, точно так же как и к любым регулярным экономическим данным.

    Как рассчитываются ставки?

    Правление каждого центрального банка управляет монетарной политикой своей страны и краткосрочными процентными ставками, по которым коммерческие банки могут кредитоваться друг у друга. Центральные банки будут повышать процентные ставки, чтобы ограничить инфляцию, и сокращать ставки, чтобы стимулировать рост кредитования и ввести дополнительные деньги в экономику.
    Как правило, вы можете получить хорошую подсказку относительно того, какое решение примет банк, исследуя соответствующие экономические индикаторы, а именно:
    • Индекс потребительских цен (CPI);
    • Потребительские расходы;
    • Уровень занятости;
    • Рынок субстандартного кредитования;
    • Рынок жилья.

    Прогнозирование ставок центрального банка

    Анализируя данные этих индикаторов, трейдер, фактически, может сделать оценку возможного изменения процентных ставок Федерального Резерва. Как правило, если эти индикаторы улучшаются, то дела в экономике идут хорошо, и ставки должны будут либо повышаться, либо, при небольших улучшениях, остаться на том же уровне. Точно также, существенное снижение этих индикаторов может подразумевать вероятность сокращения ставок для стимулирования кредитования.
    Вне зависимости от экономических индикаторов, можно прогнозировать решения по процентным ставкам путем:
    • наблюдения за важными заявлениями официальных лиц;
    • анализа прогнозов.
    //////////
    Узнайте все о Центробанке в статье Центробанк России
    //////////

    Влияние процентных ставок на валютный рынок Форекс

    Самое большое влияние на динамику валютных рынков оказывают изменения процентных ставок, сделанные любым из восьми ведущих центральных банков. Эти изменения представляют собой косвенную реакцию на другие экономические индикаторы, опубликованные за прошедший период, и имеют настолько большое значение, что могут вызвать быстрое и сильное движение на валютных рынках.
    Поскольку неожиданные изменения процентных ставок часто оказывают наибольшее влияние на трейдеров, понимание того, как прогнозировать и отвечать на эти изменчивые рыночные движения, может привести к более быстрой реакции трейдера и более высоким уровням прибыли.
    У центрального банка любой страны имеется большое количество финансовых инструментов поддержать стабильность собственной национальной валюты. Главным методом для выполнения этой задачи является регулирование количества денег, находящихся в обращении.
    Избыток одной валюты на рынке создает ее повышенное предложение и вызывает снижение курса этой валюты по отношению к другим. В свою очередь дефицит валюты на рынке порождает спрос на нее и приведет к повышению курса.
    В современных условиях центробанками для воздействия на курс национальной валюты (наряду с валютными интервенциями) широко применяется метод регулирования процентными ставками. Видов процентных ставок много: официальная, банковская, межбанковская, депозитная и т.д.
    Для рынка Форекс больше интересны официальная и банковская процентные ставки. Официальная процентная ставка – это ставка, под которую коммерческие банки занимают деньги у центрального банка. Банковская процентная ставка – это размер платы банку за пользование денежной ссудой, выраженный в процентах.
    Все виды процентных ставок связаны между собой и определяются официальной процентной ставкой, которую устанавливают центробанки в своих странах. Уменьшение процентных ставок приводит к увеличению деловой активности и увеличивает инфляцию, курс национальной валюты при этом понижается.

    Увеличение процентных ставок в свою очередь, наоборот, приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и повышению курса. Из-за того, что все процентные ставки связаны между собой мы имеем следующую закономерность — чем больше официальная процентная ставка в каком–то государстве, тем больше желающих купить валюту этой страны, чтобы разместить средства в депозит под более высокую ставку, и значит курс этой валюты растет.
    Основная денежная масса рынка Форекс сосредоточена в банках США, поэтому рынок очень остро реагирует на изменение официальной процентной ставки в этой стране. Рынок моментально реагирует даже не на изменение процентной ставки в США, а на мнение об ее возможном изменении. Если мнения оптимистичны, тогда на рынке формируется устойчивый восходящий тренд, соответственно, при пессимистических – нисходящий тренд.

    Что такое базовая процентная ставка? Как она влияет на экономику?

    Базовая процентная ставка устанавливается центральным банком (ЦБ) для национальной валют. по этой ставке коммерческие банки, если необходимо, берут кредит в центральном банке. Если взять соединенные штаты Америки, то базовый процентной ставкой будет ставка которую коммерческий банк должен возместить за overnight, или однодневный кредит.
    Коммерческие банки, в свою очередь, устанавливают процентные ставки для физических и юридических лиц, обслуживаемых у них. Исходят они из базовой процентной ставки, устанавливаемой Центробанком, или, точнее, федеральной резервной системой, исполняющей функцию Центробанка. То есть, чем ниже базовая процентная ставка, тем меньше проценты по кредитам платят клиенты банка.
    Центральный банк использует базовую процентную ставку для воздействия на экономику.
    • Если процентные ставки повышаются, экономическая активность замедляется, инфляция снижается.
    • Если процентные ставки понижаются, то происходит стимулирование экономической активности за счет меньшей стоимости кредитования.

    Влияние процентной ставки на курс национальной валюты?

    Если базовая процентная ставка повышается, то также повышается курс национальной валюты. То есть, если, например, базовая процентная ставка в Австралии выше, чем в Канаде при прочих равных условиях (обе валюты считаются сырьевыми и если цены на сырьё стабильны и экономики обеих стран в примерно одинаковом положении), то в этой валютной паре австралийский доллар будет дорожать, а канадский дешеветь. Депозиты в AUD дают больше процентов прибыли чем депозиты в CAD, и это повышает спрос на валюту с более высоким процентом по депозитам.

    Что такое процентная ставка в торговле?

    Когда одна сторона занимает деньги другой стороне, процентная ставка — это комиссия, которую заемщик платит кредитору за взятие у него ссуды.
    На национальном уровне базовая ставка устанавливается соответствующим центральным банком страны — по этой ставке банки могут брать ссуды у центрального банка. Эта цена также распространяется и на клиентов этих банков.
    Если центральный банк экономической зоны повышает процентную ставку, это, в сущности, делает все займы в банковской структуре более дорогими, поскольку дополнительная стоимость также учитывается в процентных ставках каждого из заемщиков этого банка в виде увеличения этих процентных ставок и выплат по займам.
    Базовая процентая ставка, которую устанавливает центральный банк, оказывает большое влияние на инфляцию в стране. Отслеживание и анализ процентной ставки — это также важные аспекты фундаментального анализа.

    Торговля на Форексе и процентные ставки

    Центральные банки оказывают значительное влияние на рынок Форекс, так как устанавливаемые ими процентные ставки существенно влияют на стоимость валют. Если процентная ставка высока, норма прибыли от хранения капитала в этой валюте также будет высокой. В результате спрос на внутреннюю валюту повышается, что приводит к росту цены этой валюты.
    Например, центральный банк Новой Зеландии традиционно устанавливает высокие процентные ставки, делая привлекательным новозеландский доллар.
    Японский центральный банк традиционно устанавливает низкие процентные ставки, так что новозеландский доллар, естественно, является привлекательным для японских инвесторов, и результирующий приток капитала приведет к подорожанию новозеландского доллара. Инвесторам необходимо будет менять японские иены на новозеландские доллары, что приведет к девальвации иен. В итоге повысится стоимость валютной пары NZD/JPY.

    Заключение

    Важную роль в ценовой политике валют играют процентные ставки, так как их устанавливают центральные банки, которые диктуют направление инвестиций к какой-либо стране.
    Валюта представляет экономику своей страны. Именно поэтому различия в процентных ставках влияют на ценность валют по отношению друг к другу.
    Как правило, изменения процентных ставок центральных банков, приводит к волатильности на рынке Форекс. Из чего следует, что правильное прогнозирование о действиях центральных банков увеличит ваши шансы на получение прибыли во много раз.
    Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org
    Видео:

  2. Doomwalker Ответить

    Центральный банк любой страны предназначен для регулирования стоимости кредитных ресурсов. Ставка рефинансирования является главной учетной ставкой. Этот параметр используется Центральным банком в различных сделках с другими банками и кредитными институтами. По сути, официальная процентная ставка является процентом, под который он предоставляет денежные средства другим коммерческим банкам.
    Затем ими выдаются кредиты различным коммерческим структурам уже под другой процент, но при этом ориентируются на официальную ставку. Слишком высокие ставки делают кредиты более дорогими. Снижается объем доступного капитала для других банков. Как следствие, цены на товары тоже растут. Их конкурентноспособность уменьшается. Кредиты становятся невостребованными. Однако притупляется рост инфляции в государстве. Национальная валюта становится дороже, поэтому начинает выглядеть более привлекательным инструментом в глазах инвесторов, и ее курс на рынке Forex повышается.
    Низкая ставка рефинансирования имеет обратный эффект. Коммерческие банки берут кредиты на более выгодных условиях, поскольку процент более низкий. Иногда он может быть и отрицательным. Товары дешевеют. Нехватка денег заставляет Центральный банк включать печатный станок, что приводит к росту уровня инфляции. Валюта дешевеет.

    Как регулируются процентные ставки

    Размер процентной ставки — величина относительная. Поскольку этот параметр является основным рычагом воздействия на курс национальной денежной единицы, Центральные банки за ним всегда внимательно следят.
    Бывают ситуации, когда в экономике нет места для роста. В этом случае рост цен происходит без реального увеличения производства различных товаров и услуг. Инфляция начинает расти, а курс национальной валюты снижаться. Центробанк повышает ставку при ухудшении экономической ситуации в стране. Такая мера используется для стабилизации экономики и торможения инфляции. Как только валюта вызывает повышенный интерес у инвесторов, коммерческие банки размещают их средства на депозитах под более высокий процент. Обычно ставки рефинансирования повышают в период быстрого роста экономики.
    Политика снижения учетных ставок проводится в период спада экономической активности. «Дешевые» кредиты являются стимулом для заимствования в Центральном банке. Кредитные ресурсы коммерческих банков возрастают. Снижаются налоги, уровень безработицы, повышается деловая активность, что способствует экономическому росту. Однако торговый курс валюты снижается.

    Кем и с какой частотой регулируются ставки

    Центробанки самостоятельно определяют сроки пересмотра ставки рефинансирования. В Соединенных Штатах Америки данную функцию осуществляет FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам). В Евросоюзе таким регулятором выступает Европейский Центральный банк. Как правило, подобные структуры определяют денежно-кредитный курс еще в самом начале финансового года.

    В зависимости от тех или иных обстоятельств, этот курс впоследствии может измениться. Все рынки учитывают ставки наиболее экономически развитых государств, таких как Великобритания, Германия, Швейцария, Китай, Япония и другие.

    Что происходит на рынке Forex

    Изменение ставок рефинансирования на рынке Forex почти всегда вызывает активное ценовое движение. В момент публикации важнейших экономических новостей волатильность активов резко возрастает. Трейдеры часто используют данное время для прибыльной торговли на валютном рынке. Открыв экономический календарь и определив время выхода новости, трейдер за несколько минут может выставить отложенные ордера на покупку и продажу торгуемого актива.

    На рисунке можно увидеть, как изменилась цена валютной пары EURUSD в момент выхода решения Европейского Центрального банка по процентной ставке. В данном случае она была снижена с 2% до 1.75%. На графике наблюдается «медвежий» тренд. Повышение ставок обычно вызывает рост цены актива. Количество инвесторов, желающих приобрести валюту, в отношении которой принималось решение, резко увеличивается.
    Поскольку основная денежная масса сконцентрирована в банках Соединенных Штатов Америки, новости о ставке рефинансирования в этой стране вызывают на рынке острый ажиотаж. Момент выступления главы Федеральной резервной системы сопряжен с «перекупленностью» или «перепроданностью» рынка. Искусство трейдера заключается в точном определении точки входа в рынок и выхода из него.
    Наиболее важны учетные ставки для долгосрочных трейдеров. Все довольно просто. Высокая доходность увеличивает процент, полученный на валюте инвестирования, увеличивая тем самым прибыль.

  3. Mr.BekA Ответить

    Если вы хотите быть в курсе финансовой, экономической политики страны, хотите иметь возможность составлять хотя бы приблизительные прогнозы в этой сфере (в том числе, для личных целей, определяя, в какой период выгодно брать кредит, а когда лучше подождать), необходимо принимать во внимание множество факторов. Один из важнейших — любые изменения, происходящие с ключевой ставкой рефинансирования ЦБ РФ.
    Интересует ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня? Вы без труда сможете найти всю необходимую информацию в Интернете, в частности, на нашем сайте в соответствующем разделе.

    Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке

    Решения, связанные с изменением ставки ЦБ, принимаются на Заседании Совета директоров российского Банка по вопросам денежно-кредитной политики. Такие заседания проводятся один раз в полтора месяца (в шесть недель). По итогам состоявшегося заседания в этот же день проводится пресс-конференция, на котором дополняются и объясняются решения, принятые на самом заседании. Любой желающий перед пресс-конференцией можно ознакомиться с пресс-релизом с решением по ключевой ставке ЦБ, который выпускается в 13:30 по Москве.

  4. Mari Блогер Ответить

    Изменение ставок по банковским продуктам происходит несколько медленнее, чем на рынках МБК или облигаций, что во многом связано с особенностями принятия решения об изменении условий стандартных кредитных и депозитных продуктов, которое занимает разное время для разных банков. При этом реакция краткосрочных ставок на изменение ставок МБК происходит быстрее, чем долгосрочных, а подстройка ставок на депозитном рынке занимает у банков больше времени, чем на кредитном. Это связано в том числе с тем, что депозит является стандартным продуктом, ставки по которому изменяются лишь после того, как банк централизованно примет решение об установлении новых условий. Так, в деятельности крупных банков встречаются периоды сохранения ставок на неизменном уровне в течение 2 – 3 кварталов, несмотря на изменения ключевой ставки на протяжении этого периода. В результате изменение краткосрочных (сроком до 1 года) ставок МБК на 1 п.п. приводит к изменению среднерыночных ставок по краткосрочным кредитам на 0,8 п.п. в течение 2 – 4 месяцев, по краткосрочным депозитам – 7 – 9 месяцев. Ставки по банковским кредитам на длительные сроки при изменении ставок МБК на те же сроки на 1 п.п. изменяются на 0,8 п.п. в течение 4 – 6 месяцев, по долгосрочным депозитам реакция аналогичного масштаба осуществляется в течение 7 – 9 месяцев. Оставшиеся 0,2 п.п. переносятся как на кредитные, так и на депозитные ставки в течение длительного времени.

  5. Snowsinger Ответить

    Как уже и говорилось ранее, Центральный банк может выдавать кредиты финансовым компаниям. Кроме того, главный банк может принимать от финансовых компаний и средства на вклады. Но разберем эти вопросы более подробно.
    Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?
    Если говорить о займах, то, с практической стороны вопроса, коммерческие финансовые организации не могут брать деньги в ЦБ, чтобы выдавать их населению, так как Центробанк по КС выдает деньги только на неделю. При этом, например, ипотека выдается на несколько лет. Поэтому для того, чтобы финансовые компании могли выдавать средства, у них должны быть иные источники дохода – например, собственные деньги. Но если финансовая российская компания уже не может брать заем в других местах, то тогда она обращается за помощью к ЦБ.
    В итоге получается, что корректировка КС ЦБ влияет на те условия, которые предлагают банки страны, и ипотечные кредиты не являются исключением. И, соответственно, если КС ЦБ России снижается, то и остальные банки должны снизить процент по кредитам. Здесь есть одни большой плюс – дешевые заемные средства позволяют развиваться промышленности страны и повышают спрос народа на ипотеку и потребительские займы.
    С вкладами все несколько иначе. На что влияет снижение ключевой ставки по отношению к депозитам? В том случае, если она понижается, сокращаются ставки по вкладам. И такие действия вполне оправданы, ведь финансовым компаниям становится невыгодно привлекать депозиты от ФЛ и ЮЛ под большие проценты. И вот почему.
    Как взять ипотеку без подтверждения занятости и справки о доходах?
    В том случае, если ФЛ или ЮЛ открывает депозит в финансовой компании, оно, по сути, дает банковской организации деньги на определенный рок в долг. Банк, в свою очередь, выплачивает людям проценты за использование заемных средств. Так зачем банкам платить по вкладам больше, если они могут взять деньги в долг по этой же КС у Центрального банка? Понимая такой расклад, финансовые организации принимают вклады от населения под меньший процент, нежели у Центробанка.

Добавить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *